¿Podrían los préstamos estudiantiles ser ofrecidos por un gobierno y pagarse mediante un impuesto a lo largo del tiempo? ¿Cuáles son los posibles problemas?

Un problema es que tenemos un déficit presupuestario grande y creciente. Entonces, si ofrecemos préstamos sin intereses, entonces vamos a endeudarnos aún más por cada préstamo, ya que efectivamente estamos pidiendo prestado ese dinero. Y entonces la pregunta se vuelve justa. ¿Por qué los trabajadores de collers azules pobres y de clase media baja subsidian, a través de sus pagos de impuestos, préstamos gratuitos para familias acomodadas?

El otro problema, más sutil, es que probablemente sea una buena idea que los estudiantes sientan un pellizco al ir a la universidad. Debería sentir que están gastando su propio dinero y eso debería doler un poco. Si se siente indoloro, existe el riesgo de que no estudien tanto. Y este efecto tiene cierto apoyo de los investigadores.

¿Quieres que tus hijos tengan éxito? No pagues por su educación

El otro lado es la contención de costos. Y en la medida en que el consumidor no sienta la pizca de pago, tiende a no tomar el tipo de decisiones prudentes que conducen a elegir opciones de menor costo. En otras palabras, si se garantiza que el reembolso será indoloro, ¿por qué elegir una universidad menos costosa? Y sin competencia en el costo, ¿por qué una universidad se esforzaría por ser el proveedor de menor costo? Terminamos con algunos de los mismos problemas que tenemos hoy con la atención médica, donde los consumidores no sienten el costo total.

En mi opinión, la forma en que debería funcionar es que la universidad que se beneficia del préstamo debería convertirse en codeudor. De esta manera, la universidad tiene un incentivo para ver que el estudiante está configurado para pagar el préstamo.

Si el estudiante tiene un riesgo bajo, la universidad no otorgará el préstamo. Si la universidad se beneficia a través de ciertas ganancias de dotación, podría optar por cancelar o pagar ciertos préstamos estudiantiles.

Todos ganan con este sistema. Reducirá en gran medida el riesgo sistémico. Saca al gobierno de la ecuación, aunque el gobierno podría ser un prestamista de las universidades para provisiones de deudas incobrables.

Además, hará que las universidades fijen precios de acuerdo con su costo / beneficio para la universidad.

El 40% de los préstamos estudiantiles de EE. UU. Ahora están atrasados. Esto es una crisis.

Ese es un enfoque excelente y actualmente se usa en algunos otros países, pero no en los EE. UU. Pero veo eso como parte de una reforma general de financiamiento de educación superior de los EE. UU., Que debe incluir mayores subvenciones directas (= becas) financiadas por el Gobierno Federal. Como economista, permítanme decir que la inversión en educación es una forma segura de estimular y continuar el crecimiento económico a largo plazo, y una economía en crecimiento es la marea que levanta todos los barcos (para robar la metáfora de JFK). Las reformas también deberían incluir salvaguardas razonables para disuadir a los estudiantes de nivel medio de asistir a universidades de nivel medio para estudiar en campos con pocas posibilidades de trabajo, al tiempo que piden prestadas cantidades de dinero para hacerlo. (Cuando lees historias de terror sobre préstamos estudiantiles, ese es el tipo de estudiantes que generalmente aparecen).

No puede solucionar los problemas de costos con trucos contables inteligentes. El tiempo es dinero y, por lo tanto, el interés es un costo real pagado por personas reales. El incumplimiento es un riesgo real al que se enfrentan las personas reales y, por lo tanto, las primas de riesgo deben cargarse para contabilizar los incumplimientos.

Una vez que cree el valor del tiempo y el riesgo en el precio de un préstamo, volverá a los préstamos de libre mercado, donde comenzó. ¿Qué te hace pensar que el gobierno puede sortear costos reales como estos?

¿Y cuánto tiempo supone que el gobierno podría participar en esta línea de negocios antes de que los particulares comenzaran a ofrecer préstamos estudiantiles en términos equivalentes y cosechar esas ganancias por sí mismos?

Es prácticamente imposible “jugar” el sistema de libre mercado. (De hecho, a la larga es imposible.) Es precisamente por eso que funciona tan bien.

Eso suena muy similar al programa HECS / HELP implementado en Australia.

En esencia, usted toma un “préstamo” del gobierno federal para cubrir el costo de su estudio. No se le cobran intereses sobre el préstamo, pero se indexa cada año con el Índice de Precios al Consumidor (IPC).

Sus contribuciones se deducen de su paga, pero solo si sus ingresos alcanzan el umbral mínimo, que actualmente está por encima de los $ 50,000.

HECS-HELP – Asistencia de estudio