¿Cómo funciona la venta en corto? ¿Cómo se gana (o pierde) dinero mediante ventas en corto? ¿Cuál es el mecanismo? ¿Qué otras cosas puedes poner en corto al lado de acciones y Forex, y cómo funcionan?

Las ventas en corto a menudo se consideran un aspecto nefasto del comercio y la inversión. Sin embargo, es bastante legal, cumple una función necesaria en los mercados de valores y puede ser una herramienta valiosa para un inversor, ya sea a nivel individual o profesional.

La venta en corto ofrece a los inversores la capacidad de beneficiarse de la disminución del precio de una acción, las posiciones de cobertura o las carteras, gestionar los impuestos y crear posiciones de arbitraje. Dado que la venta en corto es compleja y opera fuera de la vista de muchos inversores, la venta en corto es muy mal entendida. La venta en corto es muy arriesgada y se considera una inversión especulativa.

Venta en corto en su forma más básica: la venta en corto es cuando un inversor adopta una postura de que un valor disminuirá en valor. Al hacerlo, el vendedor en corto venderá acciones que no son de su propiedad. Esta transacción activará una serie de procesos que aseguran que la venta de este stock pueda llevarse a cabo. Cada venta corta puede involucrar hasta cuatro partes diferentes, más allá de las organizaciones de compensación, como depositarios y bancos, que también pueden tener un papel en la transacción. Estas son las funciones que cada jugador tiene en el proceso:

La transacción (conocida como “venta en corto” ) es iniciada por un individuo u organización (conocida como “vendedor en corto” ), que desea “ poner en corto” una acción. Una vez que el stock se vende en corto, el vendedor en corto debe entregar el stock al comprador. El comprador no puede diferenciar si el vendedor es un vendedor corto o un vendedor largo de acciones, ni le importa. El comprador solo está interesado en recibir las acciones que ha pagado. Sin embargo, el vendedor corto tiene un problema. Él o ella no posee las acciones vendidas al comprador. Por lo tanto, el vendedor en corto debe pedir prestado el stock para poder entregárselo al comprador. ¿Cómo? El vendedor en corto utilizará un corredor de ventas para organizar el préstamo de las acciones de un prestamista de acciones para satisfacer la venta del vendedor en corto al comprador.

Esta transacción se lleva a cabo en una cuenta de margen y podría tener otras consecuencias económicas, como la alta tasa de interés que se cobra por el margen de dinero (mi corredor solía cobrarme un 18% anual). Tenga en cuenta que en algunos casos, el corredor de ventas puede ser el prestamista de acciones, mientras que en otras circunstancias, el corredor de ventas debe pedir prestado acciones de un prestamista de valores externo.

Cuando el comprador recibe el stock y lo paga, está satisfecho y ya no tiene ninguna participación en la transacción. Las otras tres partes (el vendedor en corto, el corredor de ventas y el prestamista de acciones) aún están vinculadas por el préstamo de acciones.

La venta en corto es solo otra forma de pedir prestado para ganar dinero invirtiendo. Hay dos situaciones principales en las que usaría esta estrategia:

# 1 Crees que el precio de una acción va a caer. Pide prestado acciones (generalmente de su firma de corretaje) y las vende inmediatamente al precio actual. Si el precio de la acción cae, los vuelve a comprar al precio más bajo y devuelve las acciones que pidió prestadas. Esto se llama cobertura. Usted obtiene ganancias al vender las acciones al precio más alto y al volver a comprarlas al precio más bajo.

# 2 Cree que el precio de una acción va a subir, por lo que invierte su propio dinero en ella. Al mismo tiempo, desea cubrirse en caso de que esté equivocado. Vende en corto las mismas acciones para protegerse de las pérdidas si su inversión original fracasa y el precio cae. Esta estrategia se conoce como cobertura.

¿Qué hace que las ventas en corto sean riesgosas?

La venta en corto se considera una inversión especulativa. Los riesgos son muy claros. Solo puede adivinar que el precio del valor caerá, por lo que puede perder dinero si el precio aumenta.

Los inversores experimentados utilizan técnicas de venta en corto para protegerse contra pérdidas, pero esta estrategia puede ser contraproducente en gran medida. Aclare una cosa, el cortocircuito es arriesgado. En realidad, el cortocircuito es muy, muy arriesgado. El mayor riesgo es perder tus pantalones cortos. A la larga, la mayoría de las acciones aprecian el precio. Para el caso, incluso si una empresa apenas mejora con los años, la inflación debería elevar un poco el precio de sus acciones. El otro riesgo tiene que ver con la posible magnitud de las pérdidas. Cuando vende en corto, sus pérdidas son potencialmente ilimitadas. Si toma una posición larga, lo peor que puede hacer es perder su inversión.

Otro riesgo implica el uso de dinero prestado y necesita abrir una cuenta de margen para lo que le permite pedir dinero prestado a su distribuidor / corredor utilizando su inversión como garantía. Del mismo modo que cuando se va con un margen largo, es fácil que las pérdidas se salgan de control porque debe cumplir con el requisito mínimo de mantenimiento del 20-25%. Si su cuenta se desliza por debajo de esto, estará sujeto a una llamada de margen, y se verá obligado a poner más efectivo o liquidar su posición.

ASESORAMIENTO: El cortocircuito lo realizan los inversores institucionales y requiere habilidades y experiencia. Si es un principiante, evite vender en corto.

CONSEJOS:

• Debe tener una cuenta de margen con su distribuidor antes de poder realizar ventas en corto. Los niveles de margen para ventas en corto son mucho más altos que los préstamos de margen típicos, debido al riesgo que implica el uso de acciones prestadas.
• La venta en corto de valores en algunos países como Canadá e India está sujeta a las leyes de valores provinciales y a las normas del mercado. La venta corta descubierta no está permitida en estos países. Asegúrate de entender todas las reglas. En la India, debe cubrir su posición el mismo día que vende en corto o, de lo contrario, hay muchas complicaciones.
• Tienes que poder vivir con esas grandes pérdidas. Además, asegúrese de que las inversiones que planea aprovechar coincidan con sus metas y objetivos de inversión. De lo contrario, se quemará la mano y podría encontrarse viviendo con un mayor riesgo de inversión con el que se sienta realmente cómodo.
• Recuerde: las ventas en corto multiplican sus ganancias y sus pérdidas. No aconsejo a ningún inversor minorista que venda en corto. Es una estrategia mejor utilizada a nivel profesional donde los administradores de fondos de cobertura acortan una acción para beneficiarse del mercado en declive cuando el precio de la acción disminuye.

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Ver también:

¿Cuáles son los errores de inversión más comunes cometidos por la mayoría de los inversores del mercado de valores en todo el mundo?

La venta en corto es un concepto interesante y a veces difícil de entender cuando se relaciona con la vida real. La mejor manera en que podría explicarlo es tratando de relacionarlo con ganar dinero con un artículo en la vida real. En este caso una caja de naranjas:

1. Imagine que tiene una predicción de que el precio de las naranjas va a caer en una semana por cualquier razón.
2. Crees que tienes razón y quieres beneficiarte de su caída. Usted va y habla con el dueño de una tienda de frutas antes de la caída para permitirle ‘tomar prestada’ la caja de naranjas de él por solo UNA semana a cambio de un poco de efectivo. No necesita decirle sobre el hecho de que las naranjas van a caer. Le dices que le devolverás una caja de naranjas después de una semana. No necesariamente necesita exactamente las mismas naranjas, solo una caja de naranjas.
3. Usted sale y encuentra a alguien que quiere comprar naranjas. Les vendes las naranjas a precio de mercado completo. Digamos que una caja llena cuesta $ 10 antes del otoño. Ahora tiene $ 10 en su bolsillo por la venta de las cajas.
4. Esperas unos días y tu predicción se ha hecho realidad. El precio de las naranjas colapsa de $ 10 por caja a $ 2 por caja. Todavía tiene los $ 10 en su bolsillo de quien vendió la caja de naranjas también.
5. Ha pasado una semana y crees que el precio de las naranjas está en su punto más bajo posible. Decide que quiere cobrar en su operación ganadora. Usted sale y encuentra una caja de naranjas al nuevo precio de mercado de solo $ 2 por caja. Una vez que compraste la caja, te quedan $ 8.
6. Vuelves al dueño de la frutería. Como acordó, él solo quería una caja de naranjas, pero no necesariamente las mismas que le prestó. Así que ahora tiene su caja de vuelta. A cambio, le paga unos centavos para que le preste la caja. Digamos que pide 50c. Le pagas a él. Ahora te quedan $ 7.50.

$ 7.50 es tu ganancia pura. Acabas de ganar dinero en un mercado en colapso.

Ahora reemplace al dueño de la tienda de frutas con su corredor. ¡La persona a la que vendió y compró naranjas como el mercado en el que comercia y las naranjas como su acción / moneda subyacente, y su ‘tarifa de préstamo’ a medida que su broker se extendió y todo debería tener sentido! 🙂

¡Estoy seguro de cómo puede ver que esto se aplica a cualquier mercado, ya sean acciones, divisas o incluso naranjas!

• En una acción, se acumulan posiciones largas, cuando hay una expectativa de optimismo en el corto plazo. El concepto es simple, comprar bajo y vender alto.
• Las ventas en corto son exactamente lo opuesto a las compras. Estas se adoptan cuando hay una tendencia bajista en el corto plazo y el concepto es Vender alto y Comprar bajo.
• Tomemos un ejemplo de un comerciante mayorista de papas.
• El producto tiene un precio de 10 $ / quintal. El comerciante ha hecho suposiciones de que debido a algunas condiciones climáticas severas, los cultivos se verán afectados y habrá una caída drástica en los precios.
• El comerciante mayorista vende todos sus productos al comerciante minorista a 10 $ / quintal.
• La suposición se hace realidad y ahora, después de unos días, comprará un suministro fresco de Papas a 7 $ / Quintal de Farmers, por lo que se embolsará 3 $ / Quintal.
• Si hubiera habido un reverso de los supuestos, los precios podrían haberse apreciado a 13 $ / Quintal y el comerciante habría perdido 3 $ / Quintal.
• La venta en corto se puede realizar sobre acciones, materias primas, divisas y ETF.
• También hay algunas desventajas: si no puede liquidar una Entrega de acciones en el segmento de Capital, el intercambio multará con una multa considerable por incumplimiento.
• Teóricamente, las pérdidas serían ilimitadas, ya que en posiciones largas, la pérdida se limita al precio pagado.
• En Opciones, los requisitos de margen son muy altos, ya que las pérdidas, si las hubiera, no se limitarían solo a la Prima Pagada.

La venta en corto se refiere a la capacidad de vender valores que no son de su propiedad y capitalizar cuando el precio baja. Los comerciantes acortarán los valores cuando crean que el precio de una empresa / moneda / producto va a disminuir en el futuro por alguna razón.

¿Cómo funciona la venta en corto? ¿Cuál es el mecanismo?

Hay cuatro pasos para este proceso:

1. Pedir prestado las acciones de la compañía a su corredor de bolsa implica una tarifa de alquiler potencial por cada día que se toma prestada la acción.
2. Venda las acciones inmediatamente al precio de mercado actual.
3. Vuelva a comprar las acciones más tarde (idealmente a un precio más bajo para obtener ganancias)
4. Devuelva las existencias a su corredor de bolsa

El beneficio aquí es la diferencia entre a qué vendió las acciones y para qué compró las acciones. La venta en corto es una forma arriesgada de apostar contra la caída de los precios de las acciones. Por lo general, cuando los comerciantes compran una acción, esperan que el precio aumente. Sin embargo, con las ventas en corto, la expectativa es que el precio de las acciones disminuirá. Entonces, los operadores apuestan contra la acción. Esto se hace vendiendo una acción ahora y dentro de tres meses comprándola nuevamente cuando el precio es más bajo, y la diferencia es la ganancia. Esta es una versión simplificada de ventas en corto.

Por ejemplo:

Jack oye que Volkswagen ha sido atrapado haciendo trampa en las pruebas de emisiones de escape de diesel, y se enfrentan a retirar automóviles y pagar una fuerte multa por engañar al límite de la Unión Europea. Jack luego llama a su agente de bolsa diciendo que quiere vender en corto una parte de Volkswagen. Para hacer esto, el corredor de bolsa debe encontrar una parte de Volkswagen para prestar a Jack. Hay algunas áreas de las que puede pedir prestado el stock; él puede verificar su propio inventario para las acciones, el corredor puede mirar las carteras de sus clientes o puede contactar a otros corredores de acciones para ver si puede prestarles uno de ellos. Una vez que el corredor de Jack ha encontrado la parte para pedir prestada, la vende en el mercado de valores en nombre de Jack. Todavía no se ha intercambiado dinero, pero todos los días a partir de entonces, Jack debe pagar una tarifa de alquiler por la acción (por ejemplo, 5% APR del día 0 precio de la acción, esta tarifa es negociable pero dependerá de la demanda / oferta).

El precio de las acciones de Volkswagen se cotizaba a $ 100 USD, esto se acreditará a la cuenta de corretaje de Jack. Jack tenía razón y después de una semana el precio de Volkswagen baja a $ 70 USD. Ahora puede volver a comprar (cubrir) su posición en Volkswagen. Jack luego llama a su corredor de bolsa para volver a comprar la participación en Volkswagen. El corredor de bolsa usa los $ 100 en la cuenta de corretaje de Jack para recomprar una acción de Volkswagen por $ 70. Aquí Jack ha obtenido una ganancia de $ 30. Jack también debe pagar una pequeña tarifa al corredor por el derecho a prestar la acción.

¿Cómo se gana o pierde dinero en las ventas en corto?

Uno de los riesgos con las ventas en corto es que las ganancias son limitadas y las pérdidas son ilimitadas. Como se mencionó anteriormente en el ejemplo, Jack ha obtenido una ganancia de $ 30. Sin embargo, si el precio de las acciones aumentara su valor, Jack habría perdido dinero. Como no hay límite a lo que el precio puede aumentar, Jack podría haber perdido $ 1000.

Hay algunas reglas de Shorts, antes de que alguien pueda comenzar a poner en corto:

1. Necesita una cuenta de margen para abreviar. Muchos corredores no le darán uno, a menos que tenga más de 1 año de experiencia comercial.
2. A diferencia de ir mucho tiempo, no puedes mantener tus posiciones cortas por mucho tiempo. Por lo general, busca cubrir sus puestos dentro de una semana. Eso le da una ventana corta para acertar sus predicciones.
3. En algunas acciones, no habrá ninguna acción para prestar.
4. Cuando se alarga, no se puede perder más de lo que se invierte. Cuando se acorta, sus pérdidas son teóricamente infinitas. En la práctica, recibirá una llamada de margen tan pronto como el corredor vea que su cuenta de margen está cerca de ser eliminada.
5. Puede verse obligado a abandonar su posición cuando el mercado se mueva desfavorablemente.

Por lo tanto, el riesgo involucrado es que el precio puede aumentar en lugar de disminuir. Si prefiere una opción menos arriesgada, entonces el comercio de opciones se puede utilizar para disminuir el riesgo y al mismo tiempo predecir un movimiento a la baja.

Estos son algunos consejos sobre cuándo no reducir un stock:

1. Si hay rumores de un acuerdo de adquisición, no acorte el stock. Cuando se produce una adquisición, las existencias tienden a aumentar de valor.
2. Nunca ponga en corto una acción porque parece que está sobrevaluada. Jim Cramer recomendó que nunca intente llamar a un tope irracional basado en múltiplos de ventas o ganancias. ¿Por qué? Porque siempre habrá un fondo mutuo que te aplastará. Por ejemplo, Chipotle parecía caro en un momento y luego aumentó su capitalización de mercado sustancialmente.
3. Nunca seas parte de una tendencia. Si escucha a un grupo de inversores que están acortando las mismas acciones que está acortando. Esta no es una buena señal, ya que abandonarán sus pantalones cortos si las cosas se ponen difíciles y elevan el precio. Existe demasiado riesgo de lo que puede salir mal si acorta una acción que todos los demás.

¿Qué otras cosas puedes poner en corto además de acciones y monedas, y cómo funcionan?

Se pueden tomar posiciones cortas en futuros. La posición de futuros a corto plazo es una posición de beneficio ilimitado y de riesgo ilimitado que el especulador de futuros puede ingresar para beneficiarse de una caída en el precio del activo subyacente. La posición de futuros a corto también es utilizada por un productor para fijar el precio de una mercancía que va a vender en el futuro. Para crear una posición corta de futuros, el operador debe tener suficiente saldo en su cuenta para cumplir con el requisito de margen inicial para cada contrato de futuros que desea vender. Beneficio = (Precio de venta de futuros – Precio de mercado de futuros) x Tamaño del contrato.

El valor de una posición corta de futuros se marca diariamente en el mercado. Las ganancias se acreditan y las pérdidas se debitan de la cuenta del futuro operador al final de cada día de negociación. Si las pérdidas resultan en un saldo de cuenta de margen que cae por debajo del nivel de mantenimiento requerido, el corredor emitirá una llamada de margen al operador de futuros para recargar su cuenta a fin de que la posición de futuros permanezca abierta.

Por ejemplo:

Supongamos que los futuros de petróleo crudo de junio se cotizan a $ 40 y cada contrato de futuros cubre 1,000 barriles de petróleo crudo. Un operador de futuros ingresa en una posición corta de futuros vendiendo 1 contrato de futuros de petróleo crudo de junio a $ 40 por barril.

Escenario n. ° 1: los futuros de petróleo crudo de junio caen a $ 30
Si los futuros del petróleo crudo de junio se cotizan a $ 30 en la fecha de entrega, entonces la posición corta de futuros ganará $ 10 por barril. Dado que el tamaño del contrato para los futuros de petróleo crudo es de 1000 barriles, el comerciante obtendrá una ganancia de $ 10 x 1000 = $ 10000.

Escenario # 2: Los futuros de petróleo crudo de junio suben a $ 50
Si los futuros de petróleo crudo de junio se recuperan a $ 50 en la fecha de entrega, entonces la posición de futuros a corto sufrirá una pérdida de $ 10 x 1000 barril = $ 10000 en valor.

En conclusión: la venta en corto es un método útil de negociación. Es una gran herramienta para un comerciante experimentado. Sin embargo, los riesgos también son grandes.

Tener una inversión con una rentabilidad más segura pero rentable es el mejor tipo de inversión para aquellos inversores que temen correr grandes riesgos. Por supuesto, cada inversionista es diferente, algunos quieren los riesgosos pero rentables, mientras que otros quieren los seguros y estables. Si usted es uno de los que quiere una forma más segura de invertir su dinero, entonces es la mejor opción para que invierta con la venta en corto de bonos del gobierno.

Bonos del gobierno
Es un bono emitido por el gobierno nacional con la promesa de pagar el interés periódico y pagar su valor nominal cuando llegue su fecha de vencimiento. Por lo general, se denomina por la moneda propia del país específico.

Venta corta
Es la forma de obtener ganancias de la disminución de bonos o acciones simplemente vendiéndolas y teniendo la autoridad de no poseerlas. Es una mejor manera de ganar dinero en un mercado lento y en declive.

Consejos para vender en corto estos bonos

1. La primera cosa importante que debe saber sobre la venta en corto de bonos del gobierno es su propio vencimiento que puede usar como base para venderlo. Puede buscar su fecha de vencimiento simplemente comunicándose con la persona autorizada para emitir los bonos del gobierno.
2. Si alguna vez el bono todavía está en su camino al vencimiento, puede considerar vender estos bonos en mercados secundarios como una institución financiera o un corredor independiente. En ese caso, el corredor independiente será el que ofrezca su bono gubernamental en varias instituciones financieras y bancos, y acepte la oferta más alta posible solo para usted.
3. Puede vender directamente su bono no vencido a la autoridad gubernamental original que lo emitió. En el caso de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, es necesario completar el formulario PD F 5179-1 para la venta de bonos.
4. Envíe su formulario a su Banco para canjear un bono del gobierno. El valor del bono del gobierno se depositará directamente en su cuenta bancaria con una tarifa de cargo. Ese fue solo el caso en los Estados Unidos y no todos los países siguen ese procedimiento porque cada país tiene su propio procedimiento para canjear bonos.
5. Canjee un bono del gobierno vencido simplemente comunicándose directamente con el autorizado para emitirlo. Este es ahora el producto de su inversión.
6. Considerar todas estas cosas cuando se planea invertir en la venta en corto de bonos del gobierno de alguna manera puede ayudarlo de muchas maneras.

Después de todo, la venta en corto de bonos del gobierno es un tipo de estrategia de inversión que puede utilizar con una alta seguridad de obtener ganancias, pero dentro de un período específico de tiempo, cuando los bonos ya alcanzan su estado de madurez. Tener dinero no es tan fácil, pero con respecto a esto, tener dinero de alguna manera está asegurado. Solo necesitaría un poco de poder perseverante para esperar que sus bonos maduren lo suficiente como para obtener ganancias. Si usted es el tipo de inversionistas a los que no les gustaría correr riesgos, entonces es la opción perfecta para que usted invierta con este tipo de estrategia de inversión, la venta al descubierto de bonos del gobierno .

Si desea obtener más información al respecto, consulte este curso: Invertir en valor como las leyendas: construya su cajero automático

¿Qué es la venta en corto? El | ¿Qué es la venta corta? El | Servilleta finanzas

“Comprar barato y vender caro” es una frase popular utilizada en la inversión. El cortocircuito es lo contrario. Es la venta de un valor con la expectativa de que su valor caerá en el futuro. Si el precio cae, el vendedor puede volver a comprarlo a un precio más bajo y obtener ganancias.

Por lo tanto, un corto es una apuesta de que un valor disminuirá en valor.

Cómo funciona

• El vendedor en corto toma prestado las acciones de otra persona para que puedan venderlas.
• El vendedor en corto acepta devolver las acciones prestadas en una fecha específica en el futuro.
• El vendedor en corto luego vende las acciones en el mercado.
• Cuando surge la fecha específica, el vendedor en corto debe devolver la acción prestada.
• El vendedor en corto luego compra esas acciones en el mercado a su nuevo precio.
• El objetivo para el vendedor en corto es que el precio baje y obtenga ganancias. Si el precio sube por la acción, el vendedor en corto debe pagar la diferencia.

Por ejemplo, si un comerciante cree que las acciones de Apple, que cotizan a $ 50, disminuirán en precio, puede pedir prestadas 100 acciones y luego venderlas. Dado que el comerciante vendió algo que no tenía en primer lugar, está “corto” en 100 acciones de Apple. Sin embargo, unas semanas más tarde, cuando las acciones de Apple caen a $ 30, el comerciante puede comprar 100 acciones y obtener una ganancia de $ 2,000.

Desventajas

La cantidad de dinero que puede perder con las ventas en corto es esencialmente ilimitada. Al comprar acciones regulares, lo máximo que puede perder es la cantidad que invirtió inicialmente. Sin embargo, con las ventas en corto, debe volver a comprar las acciones que tomó prestadas, sin importar cuán alto (o bajo) sea el precio. Si el precio se dispara, tendrá que volver a comprar las acciones al precio inflado.

El gran corto

En esta película de 2015, basada en un libro de Michael Lewis, un peculiar gestor de fondos de cobertura con Birkenstock llamado Michael Berry “acorta” el mercado inmobiliario. Él cree que la burbuja inmobiliaria va a estallar a lo grande. Pone más de $ 1 mil millones en productos complejos (swaps de incumplimiento crediticio). Eventualmente, sus predicciones se prueban correctas, y él hace una fortuna para sí mismo y para los inversores. La razón por la que se llama El corto “grande” es porque

• Berry convenció a los bancos de crear productos que no existían en ese momento.
• Hizo una fortuna aprovechando el colapso de la vivienda que resultaría en que millones de estadounidenses pierdan sus hogares.

Hechos graciosos:

• En 1992, el inversionista multimillonario George Soros “acortó” la libra esterlina arriesgando $ 10 mil millones de dólares en que el valor de la moneda caería. Tenía razón, y en un solo día obtuvo una ganancia de $ 1 mil millones.
• Durante el colapso de Wall Street de 1929, los vendedores en corto impulsaron un mercado en picada aún más a la baja. Como resultado, se estableció una regla que solo permitía la venta en corto si el último cambio en el precio de una acción era positivo. Esto se conoce como la “Regla del repunte”.

Me sorprende que nadie haya mencionado los mercados de futuros. En Futures es tan fácil vender algo como comprarlo.

Vender un mercado es más fácil de entender si tiene en cuenta que en Futures se trata de contratos y no de la mercancía en sí. Nunca posees la mercancía subyacente; más bien solo contrata para comprarlo o venderlo (es decir, suministrarlo), según sea el caso.

Por lo tanto, si pensaba que los precios iban a caer, podría celebrar un contrato para suministrar el producto a un precio, con la esperanza de que los precios bajaran, de modo que pudiera volver a comprarlo a un precio más bajo y beneficiarse de la diferencia antes del contrato vencimiento

Por ejemplo, es mediados de mayo y cree que el mercado del algodón está llegando a su punto máximo. El algodón de julio (es decir, el algodón que se entregará en julio) se cotiza actualmente a 88 centavos por libra, y cree que los precios están listos para bajar; por lo tanto, podría vender el mercado y contratar el suministro de algodón a 88 centavos.

Llame a su agente y dígale que quiere acortar el algodón de julio desde 88.00. Recuerde, es solo mayo y no tendrá que “suministrar” el algodón hasta que venza el contrato en julio; por lo tanto, tiene tanto tiempo para obtener ganancias.

Si el precio del algodón cae, como sospecha que podría ocurrir, ¡puede volver a comprar el algodón que ya se comprometió a suministrar, a un precio más bajo (compensar su posición) y beneficiarse de la diferencia!

Por lo tanto, si vende algodón de julio a 88.00 y unos días después el mercado cae a 82.00, que es una diferencia de 6 centavos o 600 puntos. Cada punto en Cotton vale $ 5; por lo tanto, este movimiento le ha valido $ 3000 por contrato. – (600 puntos x $ 5 / punto = $ 3000).

Los mercados en corto en Futures ofrecen muchas oportunidades. Los precios tienden a bajar muy rápidamente, lo que facilita obtener grandes ganancias en un período de tiempo relativamente corto.

Espero que esto ayude,

Erich

3 cosas que un comerciante puede hacer en este momento para aumentar las ganancias comerciales.

VENTA CORTA

La venta en corto se refiere a la capacidad de vender valores (acciones) que no posee. Los inversores acortarán las acciones cuando crean que el precio del mercado de valores de una compañía en particular va a disminuir en el futuro por alguna razón.

EJEMPLO

El proceso funciona así. El Sr. Tharun cree que las acciones de Bharati Airtel caerán en el futuro, por lo que decide acortar 100 acciones de Bharati Airtel. Él llama a su corredor y le pide que encuentre 100 acciones de Bharati Airtel que él (Tharun) puede prestarles para una venta corta.

En este ejemplo, el inversor está buscando tomar prestadas 100 acciones de las acciones de Bharati Airtel que actualmente se venden en Rs. 300 por acción. El vendedor toma prestadas las 100 acciones de BharatiAirtel de su corredor e inmediatamente vende las acciones en el mercado por Rs.300 por acción x 100 acciones o Rs.30,000.

Supongamos que en un momento futuro, el precio de las acciones de Bharati Airtel cae a Rs.200 por acción. El inversor luego recompraría (recompra) las 100 acciones de Bharati Airtel a Rs.200 por acción, o Rs.20,000, y obtendría Rs.10,000 en ganancias y devolvería las acciones a la persona de la cual las tomó prestadas, es decir, a su Agente de Bolsa .

Por otro lado, si el precio de las acciones de Bharati Airtel aumentara a Rs.400 por acción (no probable, pero posible), entonces el inversor se vería obligado a Rs.400 por acción x 100 acciones o Rs.10,000 y realizar una pérdida de Rs.10,000 en la transacción.

Entonces, ¿cómo es posible vender una acción que no es de su propiedad? Es su corredor quien le presta las acciones para la venta en corto. Ahora puede pedirlos prestados a su corredor y venderlos al precio actual del mercado y luego tiene que comprar o recomprar las mismas acciones con un precio más bajo en el futuro y devolverlas a su corredor.

Cuando un inversor invierte mucho tiempo, significa que ha comprado una acción creyendo que su precio aumentará en el futuro. Por el contrario, cuando un inversor se queda corto, anticipa una disminución en el precio de la acción. Primero venden alto, luego compran bajo. La parte difícil es que el vendedor en corto no posee las acciones que quiere vender. Lo toman prestado de su corredor, los vende ahora al precio actual del mercado y compra las mismas acciones en el futuro a un precio más bajo y los devuelve a sus corredores.

LA VENTA CORTA IMPLICA UN PROCESO DE TRES PASOS

1) Pedir prestado acciones de una empresa, de su corredor.

2) Vender las acciones inmediatamente al precio actual de mercado.

3) Vuelva a comprar las acciones (con suerte a un precio más bajo) y devuélvalas a su corredor. Después de todo esto, se embolsará la diferencia si el precio de la acción ha caído, pero habrá perdido dinero si el precio de esa acción en particular subiera.

La venta en corto es una apuesta de que el precio de una compañía particular caerá.

La venta en corto siempre es arriesgada porque la mayor parte del tiempo a largo plazo el precio de una acción verá un movimiento al alza.

La venta en corto en su forma más básica es cuando un inversor adopta la postura de que un valor disminuirá en valor. Al hacerlo, el vendedor en corto venderá acciones que no son de su propiedad. Esta transacción activará una serie de procesos que aseguran que la venta de este stock pueda llevarse a cabo.

Cada venta corta puede involucrar hasta cuatro partes diferentes, más allá de las organizaciones de compensación, como depositarios y bancos, que también pueden tener un papel en la transacción.

La transacción (conocida como “venta en corto”) es iniciada por un individuo u organización (conocida como “vendedor en corto”), que desea “poner en corto” una acción. Una vez que el stock se vende en corto, el vendedor en corto debe entregar el stock al comprador. El comprador no puede diferenciar si el vendedor es un vendedor corto o un vendedor largo de acciones, ni le importa. El comprador solo está interesado en recibir las acciones que ha pagado. Sin embargo, el vendedor corto tiene un problema. Él o ella no posee las acciones vendidas al comprador. Por lo tanto, el vendedor en corto debe pedir prestado el stock para poder entregárselo al comprador. ¿Cómo? El vendedor en corto utilizará un corredor de ventas para organizar el préstamo de las acciones de un prestamista de acciones para satisfacer la venta del vendedor en corto al comprador.

Pero, ¿por qué querrías vender en corto?

Bueno, si cree que el mercado está a punto de caer sustancialmente, o una acción en particular está lista para bajar de precio. Vender en corto puede ser muy complicado, pero aquí hay algunas reglas para ayudarlo a maximizar sus posibilidades de éxito.

Regla 1
Nunca venda acciones en corto durante un mercado alcista. No quieres pelear en el mercado general. Si el mercado es alcista, las posibilidades de que las acciones en particular que ha puesto en corto suban aumenten sustancialmente. Por lo tanto, guarde las ventas en corto para los mercados bajistas.

Regla # 2
Nunca venda una acción corta de capitalización fina (pequeño número de acciones en circulación). Es demasiado fácil que la acción te supere si 1 o 2 grandes instituciones toman incluso una pequeña posición en la acción. Además, evite las acciones en corto pagando grandes dividendos.

Regla # 3
Nunca corto una acción en avance solo porque su precio parece demasiado alto. Simplemente no sabe en qué punto una acción está en su pico de precio. Lo que le parece un precio demasiado alto para una acción, de hecho, puede ser el punto en el que obtiene sus mayores ganancias de precio.

La clave para aumentar AUM es generar alfa cuando nadie más lo hace. Por lo tanto, dominar las ventas en corto es la clave para aumentar AUM.

La mecánica de las ventas en corto se ha descrito en términos mucho más elocuentes de lo que podría haberlo hecho a través de respuestas anteriores. Entonces, centrémonos en su importancia.

La venta en corto no es lo contrario de ir a largo
Los participantes que provienen de un largo historial único asumen que la venta en corto es lo mismo que ir en largo. Después de algunas pruebas desafortunadas, se dan cuenta de que no lo es. Sin embargo, lo contrario es cierto. Cuando dominas las ventas en corto, ir en largo es esencialmente lo mismo.

Características de la caída de los mercados.
Cuando los activos caen en el precio, el volumen cae, la volatilidad aumenta y la facilidad de las operaciones también cae.

1. Los pantalones cortos populares están llenos y rara vez son rentables: antes de vender acciones en corto, debe ubicar el préstamo. Pedir prestado es cosa de cortos populares. Los “cortos estructurales” son una moneda de diez centavos por docena. “Cortos estructurales rentables”: son los unicornios de las ventas en corto: apretones frecuentes y tasas de préstamos usurarios
2. Caídas de volumen: los titulares largos posponen la venta de sus posiciones. En consecuencia, el volumen cae. La regla de aumento complica el comercio
3. La volatilidad aumenta: las acciones toman el elevador al subir y se caen de la ventana al bajar. Tiempo lo es todo. Los apretones son una función del balance de volumen. Los apretones suceden, así que organiza tu comercio alrededor de los apretones
4. Mayor rotación: la rotación es inherentemente mayor en el lado corto: los cortos exitosos se reducen. Por lo tanto, deben reponerse con mayor frecuencia. Además, los ciclos descendentes son más cortos en duración.

Dos tipos de inversores: los que ganan dinero, los que hacen excusas
Los inversionistas lo juzgarán por su capacidad de entregar consistentemente alfa de baja volatilidad. Esto se probará durante los mercados bajistas. La clave para aumentar AUM se realiza cuando nadie más lo hace, por lo que dominar las ventas en corto es clave para aumentar AUM.

En términos simples de mercado, Largo significa Comprar y Corto significa Vender . Sin embargo, con la llegada de los mercados financieros, los traders / inversores han ideado varias estrategias que los ayudan a ir más allá de las simples operaciones de compra y venta y disfrutar de los beneficios.

En las ventas en corto, usted toma prestado el subyacente pagando un interés y lo vende en el frente comercial. Luego compra lo mismo (obviamente a precios bajos que lo que ha pagado por pedirlo prestado) y bloquea sus devoluciones de las que paga a su prestatario y disfruta del resto.

Este tipo de operaciones ofrecen rendimientos casi fijos en condiciones normales de mercado y se consideran menos riesgosas, lo que las hace activas en muchos frentes de acciones probables, Forex, CFD, ETF, etc. Sin embargo, en caso de mercado volátil (y especialmente cuando los movimientos son adversos para usted), estos son más riesgosos y deben evitarse, ya que además de la pérdida que tiene en su comercio debido a movimientos adversos, también debe pagar el costo de intereses que se le pagará a la persona prestado el subyacente.

La venta en corto significa que usted toma prestada una acción de un corredor, la vende (a un precio alto), la compra de nuevo (a un precio bajo) y la devuelve al corredor (junto con un interés). Es una buena estrategia, cuando sabe que una acción está sobrevaluada y debe ser corregida.

Ganar dinero en ventas cortas funciona de la misma manera que lo hace cuando va mucho tiempo: ejerce un juicio sobre el valor de una acción y se arriesga después de ese juicio.

Sin embargo, hay algunas diferencias entre ir largo y corto:

1. Necesita una cuenta de margen para abreviar. Muchos corredores no le darán uno, a menos que tenga más de 1 año de experiencia comercial.
2. A diferencia de ir mucho tiempo, no puede mantener sus posiciones cortas durante mucho tiempo. Por lo general, busca cubrir sus puestos dentro de una semana. Eso le da una ventana corta para acertar sus predicciones.
3. Dado el interés cobrado, puede perder cuanto más tiempo mantenga el cargo.
4. Los reguladores se desviven para colocar obstáculos en su camino (por ejemplo, http://en.wikipedia.org/wiki/Upt …) en la creencia errónea de que todos los vendedores cortos son jugadores y manipuladores.
5. En algunas acciones, no habrá ninguna acción para prestar.
6. Cuando se alarga, no se puede perder más de lo que se invierte. Cuando se acorta, sus pérdidas son teóricamente infinitas. En la práctica, recibirá una llamada de margen tan pronto como el corredor vea que su cuenta de margen está cerca de ser eliminada.
7. Puede verse obligado a abandonar su posición cuando el mercado se mueve de manera desfavorable. Cuando pasas mucho tiempo sin margen, no puedes ser obligado a vender una posición.

La venta en corto es, por lo tanto, arriesgada y conlleva un estigma (del público a menudo mal informado). Una opción un poco menos arriesgada es la compra de acciones.

Puede acortar la mayoría de los valores negociables y utilizando ETF (y ETF inversos) puede simular un poco las ventas en corto. Recuerde, las ventas en corto tienen muchas dinámicas diferentes y deben practicarse solo después de que se sienta muy cómodo con el comercio.

Para acortar una acción, debe pedirla prestada a alguien y luego venderla. tenga en cuenta que aún le debe estas acciones a su propietario.

Ejemplo:

Un banco / plataforma de negociación posee 1000 acciones de google (GOOG) y está dispuesto a prestarlas por una tarifa (pequeña). Cuando abre una posición corta, la plataforma de negociación efectivamente le da sus acciones para que usted las venda.

Todo va bien y el precio baja (digamos un 10%), por lo que decide cerrar su posición con ganancias. Al cerrar su posición, en realidad recompra las acciones que les debe (1000 GOOG) por un precio menor (10% menos en $) y mantiene la diferencia (- tarifas) .

Ahora imagina que abres la misma posición corta que antes pero el mercado se mueve en tu contra y GOOG aumenta un 10%. Para cerrar esta posición tienes que volver a comprar las acciones que vendiste y eso costará un 10% más de lo que tienes de venderlos antes. Entonces pierde el 10% (+ tarifas).

esto es básicamente eso, he incluido las tarifas (alquiler) que paga por pedir prestado las acciones, varían de un instrumento a otro y de una plataforma a otra, pero la idea general es esta.

Otros instrumentos financieros

muchos instrumentos pueden estar en corto (bonos, ETF, metales preciosos, warrants, etc.) se reduce a qué instrumentos su plataforma (o banco) considera préstamos seguros.

La venta en corto es simplemente lo contrario de la compra y venta habitual.

En las ventas en corto, está VENDIENDO PRIMERO lo que no posee, con suerte a un precio más alto, y luego con suerte comprando más tarde a un precio más bajo, por lo tanto, marca la diferencia de precio en las ganancias. Como tal, esta es una forma de beneficiarse de una DECLINACIÓN en el precio del subyacente.

Por ejemplo. Una acción se cotiza a $ 10 y cree que caerá a $ 5. Usted VENDE CORTO primero a $ 10, y luego lo compra de nuevo para cerrar más tarde cuando el precio de la acción baja a $ 5 y obtiene una ganancia de $ 10 – $ 5 = $ 5.

Sin embargo, si te equivocas y el precio sube …

Lo vende en corto a $ 10 y, en lugar de caer, la acción sube a $ 15. Tiene una pérdida de $ 15 – $ 10 = $ 5 porque ahora tiene que volver a comprarlo al precio más alto que el precio que vendió.

Cómo funciona esto en la vida real es que su corredor le presta el stock que no posee primero para que pueda venderlo y luego comprarlo de nuevo y devolverlo a su corredor. Así es en esencia cómo funciona.

La venta en corto se aplica no solo a las acciones, sino también a las opciones y futuros. En el comercio de opciones, la venta en corto también se conoce como “Opciones de escritura por OptionTradingpedia.com”

Mercado de valores diario de los EE. UU.

Supongamos que hay una compañía XYZ cuyo precio actual de las acciones es de Rs100. Ahora digamos que investigó un poco y, según su análisis, el precio de las acciones de la compañía bajará a 50 rupias en el futuro por alguna razón. Entonces, ¿cómo puede ganar dinero con su análisis experto?
Usted va a su corredor y le pide prestada una acción de la compañía XYZ (el corredor tiene estas acciones ya que tiene muchos clientes que tienen esas acciones, por lo que puede pedirle prestadas sus acciones sin que lo sepan) y usted las vende en el mercado a Rs100 (ya que actualmente las acciones se cotizan en Rs100). Así que ahora tienes Rs100 contigo. Ahora, digamos que después de unos días / semanas su análisis gira a la derecha y el precio de las acciones cae a Rs50 (o cualquier cosa inferior a 100). Entonces, lo que hace ahora es comprar las acciones del mercado a 50 rupias y devolvérselas a su corredor de bolsa con quien ha pedido prestado las acciones, lo que le permite obtener una ganancia de 50 rupias.
Recuerde que no estamos rompiendo la regla general de comprar barato y vender caro para obtener ganancias. Solo estamos invirtiendo el orden.

La venta en corto significa que está vendiendo algo que en realidad no tiene ni posee. Hace esto cuando cree que el precio de este “algo” disminuirá en el futuro. Pero, ¿cómo puedes vender algo que no tienes? Simple: primero pide prestado de A y luego vende a B.

Por ejemplo, supongamos que FB actualmente cotiza a 20. Si un inversor cree que vale 15, obviamente no lo comprará. Además, puede apostar contra las acciones a través de ventas en corto . Pide prestada la acción y la vende a 20 (precio de mercado). Si en el futuro la acción baja y cotiza a, digamos 15, puede volver a comprarla con una ganancia de 5 dólares. El inversionista no termina con ninguna acción porque necesita devolver las acciones que tomó prestadas en primer lugar. El resultado es un extra de 5 en su bolsillo y una posición de stock cero.

Por otro lado, si la acción sube a 25 (en lugar de 15) el inversor sufriría una pérdida de 5 dólares porque tendría que recomprar las acciones que vendió en corto a un precio más alto. Si la acción sube después de apostar contra ella, pierde dinero. Concepto muy simple

En Forex, los principios de las ventas en corto siguen siendo los mismos que en las acciones. Con esto quiero decir que está vendiendo con la creencia de que más tarde puede comprar a un precio más barato y obtener ganancias. Sin embargo, una diferencia importante entre estas industrias es que en Forex, técnicamente no está comprando la moneda, sino la posición. Lo que está negociando es la posición corta y no la moneda material en absoluto.

Bueno, usted está cortando una moneda y luego otra moneda, por lo que es un proceso relativamente diferente al de las acciones, por el cual toma prestado las acciones de su corredor (prestamista de acciones) y lo vende pagando al prestamista cualquier interés o dividendos adeudados durante el período de tenencia, pero Al igual que con la venta de cualquier cosa con miras a comprar a un precio más bajo, es una jugada en la posición corta cada vez más valiosa a través de una depreciación en el activo (acciones) o contrato de moneda extranjera.

Muchas buenas explicaciones aquí (especialmente Balaji Viswanathan y Adrien Motte ). Aquí hay una explicación más corta y simple de primer grado:

1. Cree que cierto fabricante de automóviles (llamémoslo ‘Denz’) va a caer debido a los malos resultados del trimestre la próxima semana. Actualmente 1 acción de Denz – 50 dólares

2. Le pide a su corredor que le preste algunas acciones y lo vende en el mercado por 50 dólares. (El corredor podría bloquear un cierto margen de seguridad, tal vez unas x veces el activo y también acreditar el valor, es decir, 50 dólares. Entonces, en efecto, obtienes x- 50 dólares por acción. Este bloqueo es diferente para diferentes tipos de activos).

3. Después de los resultados, Denz cae y va a 47 dólares cada acción

4. Ahora vuelve a comprar la acción a 47, devuélvala al corredor y guarde 3 dólares.

La interacción entre usted y el corredor es automatizada. Simplemente estaría haciendo clic en ‘vender’.

¿Qué se puede vender en corto? Cualquier cosa negociable (diferentes corredores impondrían restricciones a diferentes tipos de activos).

Ganancia posible? Teóricamente, el máximo posible es el valor del activo que se vende. Aquí, por denz 50 dólares, siempre que caiga así dentro de su período comercial.

¿Riesgo? Ilimitado. ¿Qué pasa si Denz tiene resultados estelares y termina reuniéndose 20 pc (tal vez va a 60 dólares)? ¿Qué pasa si anuncian una fusión que es positiva para la acción?

Venta corta:
Si el inversor predice que Stock Tips está comprando o vendiendo acciones para acciones a largo plazo, significa que está considerando que el precio aumentará en el futuro.
Del mismo modo, si el inversor predice que la acción es a corto plazo, significa que espera que el precio disminuya.
Como inversor, también puede obtener ganancias con las ventas en corto en el mercado bajista cuando el precio de las acciones está bajando.