Definición del mercado de productos básicos
El comercio de productos se remonta a miles de años atrás, entre 4500-4000 a. C. Cuando la civilización humana se estabilizó y comenzó la agricultura y el cultivo, se introdujo el comercio de productos básicos en forma de intercambio de las cantidades excedentes. Durante un período de tiempo, artículos comunes como fichas de arcilla, conchas marinas y, finalmente, monedas entraron en juego como medio de intercambio.
En términos simples, la definición de mercados de productos básicos es un mercado donde los productos básicos se comercializan a cambio de dinero. Prácticamente, todos los bienes tangibles que se compran y venden en el curso común de los negocios son productos básicos. Los mercados de productos básicos a menudo también se conocen como MANDI en los términos de un hombre común.
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La institucionalización del comercio de productos básicos es un desarrollo relativamente reciente cuando se formaron los intercambios de productos básicos y comenzaron a comerciar con productos básicos. La primera autoridad reguladora en estandarizar los productos básicos y el comercio de ultramar estuvo operativa a fines del siglo XIX. Estos intercambios comenzaron a proporcionar servicios en los campos de transporte mejorado, almacenamiento y financiamiento que facilitaron la expansión de los mercados de productos básicos en el ámbito interestatal e internacional.
Los productos que se comercializan en las bolsas se clasifican en términos generales como productos blandos que son productos agrícolas (arroz, trigo, maíz, soja, café, azúcar, etc.) y ganado (ganado vivo y alimentado, cerdo, etc.) y productos duros que son recursos naturales ( metales preciosos y básicos, gas natural, crudo, etc.). El comercio de productos básicos tiene un impacto significativo en la fortuna política, lo que es evidente en la protesta por la escasez de necesidades o las preocupaciones ambientales y de salud por ciertos hábitos de consumo.
Comercio de productos básicos en la India
- Spot Mercados de productos básicos y futuros Mercados de productos básicos
Hay dos tipos de mercados de productos básicos a saber. Spot donde el comercio se liquida en efectivo contra la entrega inmediata y es más frecuente en el mercado minorista y el otro es el Mercado Derivado donde el comercio se realiza a través de un futuro / opciones / contratos de intercambio. Según estos contratos, como su nombre lo indica, la transacción se completa en una fecha futura. En la práctica, según los contratos futuros, la entrega física rara vez se realiza y, por lo tanto, el inversor financiero prefiere este tipo de operaciones por las cuales solo participa en la ganancia / pérdida en el precio contratado en la fecha especificada.
En la India, los mercados de productos básicos al contado no están organizados, a menudo las asociaciones / organismos del mercado local, como el APMC, etc., y no están regulados. Los mercados de futuros de productos básicos están organizados y regulados por el SEBI (anteriormente por el FMC) y facilitan la negociación de contratos de futuros de productos básicos aprobados.
- Bolsas de productos básicos en la India
En la India, hay 2 intercambios de productos básicos a saber. MCX y NCDEX facilitan los intercambios en el mercado spot y futuros de agro, metales básicos y preciosos, así como fuentes de energía fósil. La dinámica pura de la demanda y la oferta determina los precios de los productos básicos en los mercados al contado, pero con la introducción del mercado de futuros, el comercio de productos básicos es similar al comercio en acciones que presencian movimientos cíclicos y operadores que inician posiciones en función de sus prejuicios y expectativas de las tendencias del mercado.
Si bien hay 2 bolsas de productos populares en la India, a saber. MCX y NCDEX, MCX forma una gran parte del mercado con una participación de mercado cercana al 90%. Los horarios del mercado MCX son de 10 a.m. a 11.55 p.m. / 11.30 p.m.
- Mercancías comercializadas en India
Los contratos de derivados de diferentes productos agrícolas y no agrícolas se comercializan en la India. Los productos más populares comercializados son oro, plata, petróleo crudo, etc. y la lista completa de productos comercializados en MCX se puede encontrar en el artículo sobre MCX.
Sin embargo, es importante tener en cuenta y que es significativamente diferente de los mercados de renta variable es que, incluso para el mismo producto básico, existen múltiples contratos para el mismo producto básico subyacente en función de la cantidad. Los contratos con denominaciones de menor cantidad negociadas en las bolsas de productos se denominan contratos Mini. Esto se hace para reducir la barrera de entrada para el comercio del producto básico subyacente. Por ejemplo, puede haber un Contrato de plata y un Mini Contrato de plata.
- Corredores de productos básicos
Para el comercio de productos básicos en los mercados de productos básicos en MCX o NCDEX, los operadores deberán abrir una cuenta con un corredor de productos básicos registrado en estos mercados. Puede encontrar una lista de los corredores registrados en el sitio web de los intercambios.
SAMCO Commodities Limited, es uno de los principales corredores de productos en línea de la India que facilita el comercio de productos en línea con una tarifa plana de Rs. 20 por orden ejecutada independientemente del tamaño de la orden negociada.
Comercio en línea de productos básicos en futuros de productos básicos
Si uno desea negociar futuros de productos básicos en línea en India, es imprescindible tener una cuenta con un corredor de productos básicos. Algunos factores importantes en consideración para el comercio de productos en línea en la India son los siguientes
Liquidación de derivados de productos básicos / contratos de futuros
A diferencia de los derivados de renta variable que solo se liquidan en efectivo en la India, los derivados de materias primas se pueden liquidar en efectivo o físicamente a través de la entrega. Sin embargo, debido a las grandes dificultades involucradas en el proceso de entrega física debido a desafíos de documentación, almacenamiento y transporte, etc., la mayoría de los contratos de derivados de productos básicos en la India se liquidan en efectivo.
Márgenes para el comercio de productos básicos
Se aplican 3 tipos de márgenes al comercializar productos en India en MCX
- Margen de SPAN de productos básicos El margen de SPAN de productos básicos es el margen inicial aplicable para iniciar operaciones en las bolsas de productos básicos. Verifique el requisito de margen de SPAN de productos básicos en la Calculadora de SPAN de productos básicos de SAMCO.
- Margen de exposición de productos básicos El margen de exposición de productos básicos es el margen adicional aplicable para iniciar operaciones por encima del margen SPAN en las bolsas de productos básicos. Verifique los requisitos de margen de exposición de productos básicos en la Calculadora de margen de productos básicos de SAMCO.
- Margen de pérdida extrema adicional o margen de ELM Con efecto a partir de 2016, un margen adicional de 1% de ELM también es aplicable a todos los productos negociados sobre el valor total del contrato. Los requisitos de margen de ELM también se pueden calcular en la calculadora de margen de productos.
Para obtener una lista completa de los márgenes aplicables al comerciar productos básicos con SAMCO, consulte la Calculadora de margen de productos básicos. Esta calculadora de margen de productos detalla los requisitos de margen para el comercio de diferentes productos en el MCX a través de diferentes fechas de vencimiento, diferentes contratos y diferentes tipos de productos SAMCO, a saber, pedidos NRML, pedidos de soporte, pedidos de cobertura y pedidos MIS.
Corretaje en el comercio de productos básicos en línea
Uno de los mayores costos del comercio de productos básicos es el corretaje. La práctica general del mercado en lo que respecta al corretaje en el comercio de productos básicos se basa en la rotación. Los corredores tradicionales cotizan los corredores de bolsa en porcentaje o corretaje por crore de rotación de base.
Sin embargo, al negociar productos en línea con SAMCO, el corretaje de productos aplicable es Rs. 20 o 0.02%, lo que sea menor. Calcule su corretaje de comercio de productos básicos en la Calculadora de corretaje de productos básicos de SAMCO.
Otros costos y cargos en el comercio de productos básicos en la India
El corretaje no es el único costo aplicable al comerciar productos en la India. La lista completa de cargos por el comercio de productos básicos se puede encontrar en la Lista de cargos de productos básicos de SAMCO.
Los otros costos de negociación incluyen
- CTT – Impuesto sobre transacciones de productos básicos: aplicable solo a productos no agrícolas
- Cargos de transacción de intercambio por MCX y NCDEX
- Impuesto de servicio sobre cargos de corretaje y transacciones de intercambio
- Gastos de miembros compensadores
- Impuesto de timbre
Los cargos completos por negociación pueden calcularse en la calculadora de corretaje y cargos de productos básicos.
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Enlaces de referencia adicionales
- Compartir mercados en la India