¿Esperas una crisis económica pronto?

Hay dos ciclos principales de crisis financiera que describí en mi libro “El reloj de la prosperidad” de 7 y 42 años de duración. Cuando los dos ciclos ocurren en conjunto, tenemos una mayor probabilidad de una crisis más profunda de lo normal.

A continuación se muestra una lista de bloqueos del mercado global tomados de Wikipedia que se remontan a 1623. Los bloqueos marcados en cursiva ocurrieron durante un ciclo de 7 años con un margen de error de 2 años. Se produjeron bloqueos marcados en cursiva y negrita durante una conjunción de estos dos ciclos también con un margen de error de dos años.

El riesgo más reciente de una crisis importante fue durante el período de 2012 a 2016 y pudimos superarlo con solo un mercado bajista relativamente débil en 2015 hasta principios de 2016.

El próximo período de riesgo importante es 2021 cuando el próximo ciclo de crisis financiera de 7 años golpea con un margen de 2 años a cada lado.

Lista de caídas del mercado de valores y mercados bajistas desde 1623:

Lista de caídas del mercado de valores y mercados bajistas – Wikipedia

Kipper und Wipper 1623 : Crisis financiera durante el comienzo de la Guerra de los Treinta Años (1621-1623)

Tulipmania Bubble 1637 : una burbuja (1633–37) en los Países Bajos durante la cual los contratos de bulbos de tulipanes alcanzaron precios extraordinariamente altos y colapsaron repentinamente

The Mississippi Bubble 1720 : Banque Royale de John Law suspendió los pagos de su nota a cambio de especie y, como resultado, causó el colapso económico en Francia.

South Sea Bubble de 1720 : primeros mercados bursátiles europeos afectados, durante los primeros días de las sociedades anónimas constituidas

Burbuja de Bengala de 1769 : causada principalmente por la British East India Company, cuyas acciones cayeron de £ 276 en diciembre de 1768 a £ 122 en 1784

Pánico de 1796–1797

Pánico de 1819

Pánico de 1837

Pánico de 1847

Pánico de 1857

Viernes Negro 24 de septiembre de 1869

Pánico de 1873 : inició la larga depresión en los Estados Unidos y gran parte de Europa

Desplome de la Bolsa de París de 1882

Pánico de 1884

Encilhamento 1890 : durando 3 años, 1890-1893, un proceso de auge y caída que explotó a fines de la década de 1880 y estalló a principios de la década de 1890, causando un colapso en la economía brasileña y agravando una situación política ya inestable.

Pánico de 1893

Pánico de 1896

Pánico de 1901 : durando 3 años, el mercado fue asustado por el asesinato del presidente McKinley en 1901, junto con una grave sequía más tarde ese mismo año.

Pánico de 1907 : durante más de un año, los mercados se asustaron después de que el presidente de los Estados Unidos, Theodore Roosevelt, hubiera amenazado con frenar los monopolios que florecieron en varios sectores industriales, en particular los ferrocarriles.

Accidente de Wall Street de 1929 : durante más de 4 años, el estallido de la burbuja especulativa en acciones condujo a una mayor venta, ya que las personas que habían pedido dinero prestado para comprar acciones tuvieron que cobrarlas, cuando se solicitaron sus préstamos. También llamado el Gran Accidente o el accidente de Wall Street, que conduce a la Gran Depresión.

Recesión de 1937–1938 (EE. UU.): Esta caída del precio de las acciones, que duró alrededor de un año, fue provocada por una recesión económica dentro de la Gran Depresión y dudas sobre la efectividad de la política de New Deal de Franklin D. Roosevelt.

Desplome de los mercados brasileños de 1971 : que duró hasta los años setenta y principios de los ochenta, fue el final de un auge que comenzó en 1969, agravado por la crisis energética de los años setenta y la crisis de la deuda latinoamericana de principios de los ochenta.

Desplome del mercado de valores de 1973–1974 : durando 23 meses, un aumento dramático en los precios del petróleo, la huelga de los mineros y la caída del gobierno de Heath.

Jueves de plata 27 de marzo de 1980: caída de los precios de la plata

Desplome del mercado de valores de Souk Al-Manakh Ago 1982

Lunes negro 19 de octubre de 1987

Colapso de la Bolsa de Valores de Río de Janeiro Junio ​​de 1989: Caída de la Bolsa de Valores de Río, debido a los débiles controles internos y la falta de disciplina crediticia, lo que llevó a su colapso y del cual nunca se recuperó

Viernes 13 mini-crash 13 de octubre de 1989: la compra apalancada fallida de United Airlines provoca un colapso

Burbuja de precios de activos japoneses 1991 : Con una duración aproximada de veinte años, al menos hasta finales de 2011, la burbuja de precios de acciones y propiedades explota y se convierte en una larga recesión deflacionaria. Algunos de los eventos económicos clave durante el colapso de la burbuja de precios de los activos japoneses incluyen la crisis financiera asiática de 1997 y la burbuja Dot-com. Además, los eventos económicos más recientes, como la crisis financiera de fines de la década de 2000 y la caída de los mercados bursátiles de agosto de 2011, han prolongado este período.

Miércoles negro 16 de septiembre de 1992 : El gobierno conservador se vio obligado a retirar la libra esterlina del Mecanismo de tipo de cambio europeo (ERM) después de que no pudieron mantener la libra esterlina por encima de su límite inferior acordado.

1997 Crisis financiera asiática 2 de julio de 1997: los inversores abandonaron las acciones emergentes de Asia, incluido un mercado bursátil sobrecalentado de Hong Kong. Los choques ocurren en Tailandia, Indonesia, Corea del Sur, Filipinas y otros lugares, alcanzando un clímax en el mini choque del 27 de octubre de 1997.

Mini-crash del 27 de octubre de 1997: desplome del mercado de valores global causado por una crisis económica en Asia. La pérdida de puntos que sufrió el Promedio Industrial Dow Jones en este día todavía se ubica como la séptima mayor pérdida de puntos en sus 114 años de existencia.

Crisis financiera rusa de 1998 : el gobierno ruso devalúa el rublo, deja de pagar la deuda interna y declara una moratoria en el pago a los acreedores extranjeros.

Dot-com bubble 10 de marzo de 2000 : colapso de una burbuja tecnológica, efectos económicos mundiales derivados de los ataques del 11 de septiembre y la desaceleración del mercado de valores de 2002.

Efectos económicos derivados de los ataques del 11 de septiembre 11 de septiembre de 2001 : Los ataques del 11 de septiembre provocaron una fuerte caída de los mercados bursátiles mundiales. Los ataques en sí causaron aproximadamente $ 40 mil millones en pérdidas de seguros, convirtiéndolo en uno de los mayores eventos asegurados de la historia.

Descenso del mercado de valores de 2002 9 de octubre de 2002 : Descenso de los precios de las acciones durante 2002 en las bolsas de valores de los Estados Unidos, Canadá, Asia y Europa. Después de recuperarse de los mínimos alcanzados después de los ataques del 11 de septiembre, los índices se deslizaron constantemente a partir de marzo de 2002, con descensos dramáticos en julio y septiembre que condujeron a mínimos alcanzados por última vez en 1997 y 1998.

La burbuja bursátil china de 2007 : el índice compuesto SSE de la Bolsa de Valores de Shanghái cae un 9% debido a ventas inesperadas, la mayor caída en 10 años, lo que provocó caídas importantes en los mercados bursátiles mundiales.

Mercado bajista de los Estados Unidos de 2007–2009 : hasta junio de 2009, el Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite y S&P 500 experimentaron caídas superiores al 20% desde sus picos a fines de 2007.

Crisis financiera de fines de la década de 2000: el 16 de septiembre de 2008 , las quiebras de grandes instituciones financieras en los Estados Unidos, debido principalmente a la exposición de valores de préstamos subprime empaquetados y swaps de incumplimiento crediticio emitidos para asegurar estos préstamos y sus emisores, se convirtieron rápidamente en un problema global. crisis que resulta en una serie de quiebras bancarias en Europa y fuertes reducciones en el valor de las acciones (acciones) y productos básicos en todo el mundo. La quiebra de los bancos en Islandia resultó en una devaluación de la corona islandesa y amenazó al gobierno con la bancarrota. Islandia pudo obtener un préstamo de emergencia del FMI en noviembre. Más tarde, el presidente de los Estados Unidos, George W. Bush, promulga la Ley de Estabilización Económica de Emergencia, creando un Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP) para comprar activos bancarios en quiebra.

Parada de la deuda de Dubai 2009 : Dubai solicita un aplazamiento de la deuda luego de sus proyectos masivos de renovación y desarrollo, así como la recesión de fines de la década de 2000. El anuncio hace que los mercados bursátiles mundiales caigan.

Crisis de la deuda soberana europea 27 de abril de 2010: Standard & Poor’s rebaja la calificación crediticia soberana de Grecia a basura cuatro días después de la activación de un rescate de la UE con el FMI por valor de 45 mil millones de euros, lo que desencadena la caída de los mercados bursátiles en todo el mundo y del valor del euro, y promueve un Crisis de la deuda soberana europea.

2010 Flash Crash 6 de mayo de 2010: el Dow Jones Industrial Average sufre su peor pérdida de puntos intradía, cayendo casi 1,000 puntos antes de recuperarse parcialmente.

Caída de los mercados bursátiles de agosto de 2011: los mercados bursátiles de todo el mundo caen en picada a finales de julio y principios de agosto, y son volátiles durante el resto del año.

2014 marcó la última conjunción de los ciclos de crisis financiera de 7 y 42 años. De esto obtuvimos el mercado bajista a partir de 2015 que terminó a principios de 2016.

El próximo ciclo de crisis financiera de 7 años vence en 2021 con un margen de error de 2 años a cada lado.

Pronto es un término relativo, pero sí, espero una crisis económica en los Estados Unidos en el futuro cercano a menos que se tomen ciertas medidas para mitigarlo. Déjame arrojar algo de luz sobre mi principal preocupación.

Estamos en un lugar bastante seguro si solo mira una imagen agregada. El PIB va en la dirección correcta, la relación deuda privada / PIB ha bajado desde 2008, la deuda de los hogares con el ingreso disponible se ve bien …

… diablos, se ve estelar. Hay una razón para esto. Los ahorros privados brutos han aumentado …

… porque la oferta de dinero aumentó …

… lo que nos da un enorme ingreso total disponible. Esto, por supuesto, se refleja en el aumento del PIB y reduce nuestra obligación de deuda agregada como un porcentaje del ingreso disponible (otra palabra para “ahorro”).

El problema es este:

Junto con esto:

La deuda total de los hogares está aumentando nuevamente. Los totales de la deuda hipotecaria (precios de la vivienda), la deuda de préstamos estudiantiles y la deuda de préstamos para automóviles están aumentando en promedio, y para que eso suceda, significa que toda la población está pidiendo más préstamos. Sin embargo, la mayoría de las personas no están viendo aumentos de ingresos. Las cuatro líneas inferiores en ese gráfico de ingresos representan el 80% de los estadounidenses, cuyas obligaciones de deuda están aumentando más rápido que sus ingresos. Las caídas agregadas están representadas casi en su totalidad por una enorme disminución en los índices de obligaciones de deuda privada de solo un puñado de personas.

Los fallos de la burbuja de activos de deuda provienen de la cantidad de incumplimientos que ocurren. Podemos evitarlos aumentando los ingresos o haciendo ciertas obligaciones de deuda públicas en lugar de privadas (universidad gratuita, por ejemplo), pero esas cosas no son políticamente favorables en este momento. A menos que se conviertan en problemas que se aborden, no veo otra opción que no sea una crisis financiera.

Depende de muchos factores, la mayoría de los cuales es la región de la que habla.

América Latina y África están en crisis en este momento, debido al bajo costo de las materias primas, especialmente el petróleo, y la inestabilidad política.

Europa se está recuperando de la última crisis, pero las cosas siguen siendo un poco frágiles. Una crisis política, y podemos volver al punto de partida.

Estados Unidos tuvo una recuperación impresionante bajo Obama, y ​​todavía está disfrutando del impulso, pero podría ser una gran crisis política lejos del desastre, al igual que la guerra de Irak fue un factor importante detrás de la crisis de 2006.

En general, Asia está bien, pero muchos países tienen un problema con el envejecimiento de la población, mientras que otros tienen sistemas políticos en desorden o se enfrentan a sanciones económicas.

Entonces, en general, no es una imagen bonita, pero es mucho mejor que hace 8 años.

La pregunta más interesante es si hay una gran crisis política o militar en el horizonte, ya que seguramente traerá una crisis económica después.

Los principales candidatos posibles son:

  • Un enfrentamiento nuclear en la península de Corea.
  • La guerra en Siria se expande.
  • Un colapso de la UE.
  • Una guerra continua en Ucrania.
  • Un colapso del TLCAN
  • Una guerra en el mar del sur de China
  • Un descenso de Turquía a una autocracia
  • El descenso de algunos países europeos a las autocracias.

Ese tipo de depende de cómo se define el concepto de “crisis económica”.

He notado en los últimos 35 años más o menos, que no importa lo que haga la economía de EE. UU. A corto plazo, el “destino” a largo plazo parece ser la transferencia de toda la riqueza del país, a la clase adinerada generalmente referida a como el 1%. Entonces, si miras la economía como un viaje metafórico en una montaña rusa, con el destino final siendo la pobreza para todos excepto para los ultra ricos, diría que hemos cubierto aproximadamente el 80% del viaje a ese destino. Todas las subidas empinadas y descensos rápidos en el camino no son más que emocionantes diversiones que no cambian el curso final del viaje ni un poco.

Mire lo que sucedió después de 2006, cuando nos quedó claro que la economía estaba literalmente en un estado catastrófico. Casi de la noche a la mañana entramos en recesión. La gente estaba perdiendo sus hogares, sus trabajos y sus ahorros. Las familias promedio fueron literalmente aniquiladas y perdieron todo por lo que habían pasado sus vidas trabajando. La mayoría de la gente consideraría que es una “crisis económica”, pero dentro de poco tiempo, la “economía” se recuperó. Lo que debe tenerse en cuenta es que la mayoría de los que perdieron todo nunca se recuperaron. Cuando llegó el “rebote”, los banqueros obtuvieron muchos beneficios económicos. También lo hizo Wall Street. Y las corporaciones nunca habían visto más rentabilidad en la historia del país.

Y esos ciudadanos promedio y trabajadores que fueron diezmados por la “crisis” no entendieron nada. La pista de la montaña rusa se estabilizó, y la gran mayoría estaba peor después del “rebote” que antes de la “crisis”.

El punto es que si considera que la “fuerte” subida es seguida por un rápido descenso, tal vez habrá otra, y tal vez no. Si considera que la “crisis” se define por la acumulación de riqueza por parte de la clase adinerada acompañada por el empobrecimiento de la clase trabajadora, esa “crisis” ha estado en curso durante más de 35 años, y la mayoría de los estadounidenses han estado en declive económico por todo ese tiempo

A2A,

Una crisis económica depende del país. Los países del Medio Oriente como Emiratos Árabes Unidos (DUBAI), Bahrein y Arabia Saudita están introduciendo impuestos en 2018 principalmente, por lo que podrían ver un gasto a la baja. El índice industrial Dow Jones ha subido bruscamente en el último año y podríamos esperar una corrección en los próximos 2 a 3 años. Espero que no pase nada malo. Pero necesito más especificaciones para responder.

Buena suerte.

Si. En algún momento, la “economía” keyenseana que la mayoría, si no todos los gobiernos han estado adoptando, debe fracasar. No se puede crear riqueza aumentando la deuda y el gobierno. Parece que estamos en un punto en el que el fracaso debe llegar pronto porque la deuda está creciendo muy rápidamente, junto con el tamaño del gobierno.

Los gobiernos no pueden crear riqueza, y los burócratas son, en el mejor de los casos, sanguijuelas que destruyen la riqueza creada por el sector privado. En algún momento, la cantidad de riqueza destruida por el estado tiene que superar incluso la esperanza más optimista de los creadores de riqueza.

No importa pronto, todavía hay una crisis económica en curso que afecta a una gran parte de la población del Reino Unido: la deuda personal está en niveles récord e insostenibles, ya que hemos impulsado el crecimiento que tenemos al estimular la demanda de los consumidores. Los indicadores a largo plazo para las tasas de interés, la inflación y el empleo no son brillantes y el compromiso del gobierno después de Osborne con la reducción del presupuesto (déficit) no está claro. No espero que Brexit agite ninguna varita mágica para mejorarlo y liberar dinero para el NHS. Los bancos de alimentos están haciendo niveles récord de “negocios”, ya que la introducción del “crédito universal” tiene su impacto esperado en los JANAMAA (casi, en realidad, no gestionan en absoluto). Sin embargo, nuestras instituciones financieras están en una forma mucho mejor y la crisis será más largo pero menos severo cuando llega en un par de años: ¿por qué crees que Theresa May ha convocado elecciones anticipadas ahora?

No sé si eso sucederá, lo que me interesa es cómo aprovecharlo. Algo u otro seguirá sucediendo, lo cual es difícil de pronosticar, pero es mejor pensar cómo puede beneficiarse de ello. Por ejemplo, si hay un colapso / crisis, los precios pueden caer debido a una menor demanda, por lo que puede acortar los activos o puede comprarlos a bajo precio y sentarse hasta que las cosas se normalicen, dependiendo de sus niveles de comodidad con cortocircuito y sentarse correctamente.