¿Cuál es la diferencia entre una crisis financiera y una crisis monetaria?

Todas las crisis están relacionadas (Breve historia)

Realmente no hay diferencia. Ambos son realmente dos partes del mismo rompecabezas. Al igual que el colapso del Nasdaq a fines de la década de 1990 y el colapso del mercado inmobiliario a fines de la década de 2008, no fueron diferentes en absoluto. La burbuja Dot Com y la burbuja de la vivienda eran más o menos las mismas burbujas estaban muy relacionadas debido al hecho de que realmente nunca tuvimos una lluvia real. Todo lo que parecíamos hacer era reemplazar una burbuja con otra burbuja.

Tuvimos una burbuja en el mercado de valores porque la Reserva Federal estaba demasiado floja, bajó demasiado las tasas de interés, imprimió demasiado dinero y esto alimentó las inversiones en el mercado de valores. Como resultado, esto dio origen a compañías que nunca deberían haber visto la luz del día. Las empresas comenzaron no porque podían obtener ganancias, sino simplemente porque podían ganar dinero y los inversores querían sus acciones. Pudieron prosperar a pesar del hecho de que estaban perdiendo dinero. Cuando cayó el fondo y las tasas de interés comenzaron a subir, la riqueza falsa que crearon desapareció y la gran compañía que estos Techs pensaron que habían desaparecido junto con sus ganancias.

En lugar de tener una recuperación significativa, al ex presidente George W. Bush y al ex presidente de la Reserva Federal Alan Greenspan se le ocurrió la idea de inflar otra burbuja. George Bush no quería que ocurriera una recesión bajo su supervisión y Alan Greenspan, siendo un buen amigo de George Bush, quería ayudar a su amigo político a ser elegido. Por lo tanto, Alan Greenspan bajó las tasas de interés y, en lugar de tener un gran impacto del colapso del Nasdaq, o incluso una leve recesión, terminó siendo una buena desaceleración.

Los paralelos entre el Dot Com Bubble y el Housing Bubble son completamente uno en el mismo. La Reserva Federal volvió a estar suelta, imprimió una tonelada de dinero y bajó las tasas de interés al 1 por ciento. Esto, junto con otras iniciativas gubernamentales, alimentó la burbuja inmobiliaria. La gente compraba casas no para vivir, sino porque podían ganar mucho dinero haciéndolo. La idea nunca fue vivir en esas casas. La idea era venderlo a otra persona, que tampoco tenía intención de vivir en esas casas. Pero tarde o temprano, alguien tiene que vivir en esa casa. Y cuando esa persona decida hacerlo, tendrían que quedarse sosteniendo la bolsa para un desastre muy grande.

Cuando cayó el fondo, una vez más, el mercado inmobiliario se derrumbó debido a todas estas malas inversiones, mala política fiscal y una política monetaria imprudente. ¿Y qué decide hacer el presidente Obama para solucionar este problema? No permitiendo que el mercado se recalibre, sino rescatando al mercado inmobiliario, la industria automotriz, los bancos y las instituciones gubernamentales responsables de crear este desastre y también promulgó un programa de estímulo para revertir los efectos de la economía. El costo: billones y billones de dólares. Pero, ¿de dónde sacó exactamente el dinero el presidente Obama?

El próximo colapso de la moneda

Parte del plan actual del Presidente de la Reserva Federal (Ben Bernanke) para aliviar la presión de los mercados era reducir las tasas de interés. Esta vez lo han bajado a cero (o más bien a cero). El gobierno también ha estado pidiendo prestado dinero para financiar todas sus iniciativas de recuperación, por lo que esto es realmente más una crisis de bonos, pero supongo que la moneda también estará relacionada. El plan general de la Reserva Federal es mantener las tasas de interés lo más bajas posible durante el mayor tiempo posible hasta que la economía de Estados Unidos se recupere. El problema con ese plan es que la Reserva Federal no puede mantener las tasas de interés tan bajas durante el tiempo que deseen; porque no pueden comprar todos los tesoros que quieran.

A corto plazo, han podido vender una tonelada de bonos estadounidenses porque la confianza se mantiene en el dólar estadounidense. Y existe la confianza de que la Reserva Federal podrá defenderse de la inflación futura. Pero en algún momento, el mundo perderá confianza porque al crear todo este dinero para comprar bonos hará que el dólar pierda valor. Esto a su vez hará que los precios suban. Se elevarán en la medida en que el mundo espera que la Reserva Federal se ajuste a la creación de dinero. Si no lo hacen, las tasas de interés comenzarán a aumentar debido a la pérdida de confianza en el poder adquisitivo del dólar y la Reserva Federal será incapaz de detenerlo.

En teoría, digamos que la Reserva Federal puede comprar todos los bonos y mantener bajos los intereses al mismo tiempo. Entonces el dólar se derrumba por completo y no tiene valor. ¿Realmente importa si el Gobierno todavía puede pedir prestado dólares si ofrecen cero poder adquisitivo, por supuesto que no?

Si los bancos centrales pueden disminuir las tasas de interés indefinidamente simplemente imprimiendo dinero, entonces ningún país vería picos en las tasas de interés. Ningún país tendría un problema monetario, pero el problema está llegando y está llegando en Estados Unidos. Después de todo, el país tiene más de 14 billones de dólares en deuda y las tasas de interés están en su punto más bajo. ¿Cómo puede alguien pedir dinero prestado cuando nadie está dispuesto a prestarlo? ¿Cómo puede bajar las tasas de interés que ya están en cero? Serían preguntas interesantes para descubrir cuando el fondo se cae una vez más.