¿Cuáles son las probabilidades de que el Dow regrese a los mínimos de 2009 y qué podría causarlo?

Las probabilidades son bastante extrañas. Permíteme explicarte. Si lo siguiente es demasiado básico para usted, diré que la acción de la Fed en relación con la economía general me parece involuntariamente temeraria y temo por la salud de la economía y los mercados de valores.

Un componente de una burbuja o un cisne negro es que, en cualquier caso, una característica es que ambos no se realizan excepto en retrospectiva. Algunos reconocen una burbuja cuando es bastante espumosa pero no la mayoría.

Una burbuja es el delirio humano que produce precios de activos insostenibles. Un cisne negro es un evento negativo con una singularidad desastrosa que no se puede prever. El aumento de una burbuja suele ser muy pronunciado y hay una desaparición relativamente rápida correspondiente. Piense en dot.com crash o hace siglos atrás, la burbuja de tulipán son dos buenos ejemplos. Un cisne negro sería una aleatoriedad inusual, no como un momento normal del mercado del 5 al 10%, sino algo así como un terremoto financiero, pero al tratar de obtener un ejemplo, voy en contra de lo que es un cisne negro, que es impredecible, así que soy atascado pero dará un ejemplo que demuestre sus consecuencias desastrosas, estalla una guerra entre Arabia Saudita e Irán. Problema de suministro de petróleo, caos completo en el Medio Oriente, musulmán contra musulmán, etc.

Si estamos en una burbuja, entonces las probabilidades aumentan para que el Dow caiga a los mínimos de 2009. Pero esto no es una burbuja en la que nos encontremos. Comparando PE históricos ahora somos más altos que el choque que inició la Gran Depresión. Las acciones están sobrevaloradas debido a la acción de la Reserva Federal y la respuesta de los inversores a las tasas más bajas; Los inversores están siendo forzados a activos más riesgosos como las acciones.

Entonces, un cisne negro y no un evento de cola gorda puede causar miedo y pánico, lo que resulta en que los inversores se apresuren a la seguridad del efectivo y el oro, como ejemplos.

Como un cisne negro es impredecible, no puedo darle una gran posibilidad. Estamos en PE inflados para algunos y si parece que lo que tenemos es principalmente un patrón de diente de sierra.

Me inclino más o menos por el mercado de valores sobrevalorado y los federales que aplican el medicamento equivocado para lo que no afecta al mercado de valores. Algunos inversionistas no respetados y pesimistas han respetado sus posiciones o han salido completamente de los EE. UU. Y desarrollado mercados bursátiles europeos.

En conclusión, el mercado de valores puede muy bien ajustarse a un PE o CAPE razonable, pero se necesitaría un Black Swan o algo así como que la Fed ajuste las tasas nuevamente a la normalidad de las últimas dos décadas, que este último en sí mismo sería un mini Black Swan, ya que los inversores leerían los comentarios de los miembros de la Fed sobre tales como la probabilidad.

Nadie puede predecir los movimientos del mercado de valores excepto por casualidad. Algunas personas como George Soros y Carl Ichan tienen la experiencia, la mentalidad y la investigación para tal vez predecir más de cerca el movimiento del mercado que el inversionista común.

Puede sentir con razón que el Dow colapsará a los niveles de 2009 y puede que tenga razón.

Tenga en cuenta que, con una contabilidad adecuada, el Dow tiene una base que está varios miles por debajo del nivel actualmente inflado. ¿Qué contabilidad? Tendríamos que discutir los problemas de casi cero para aclarar el asunto.

Por otro lado, Janet podría hacernos un favor y aumentar las tasas alrededor del 1% más o menos. Habría algunas perturbaciones. ¿Cómo se sacudiría? No sería tan desastroso como la multitud de NYSE (y toda esa gente) quiere discutir.

Tienen un juego que se enriquece y enriquece mucho más allá de cualquier nivel razonable. Durante casi diez años, los ahorradores han estado recibiendo centavos mientras el Dow explotó. Algunos hablan 50K Dow. Antes de que se estrellara la última vez, algunos hablaban 30K. Ya ves, hay un trinquete.

¿Contabilidad? Nuevamente, algún tipo de saldo para los activos fijos sería parte de la ecuación. Mira, los cerebros han estado discutiendo estas cosas durante décadas. Lo único cierto es que aquellos que ejecutan el juego ganan (a lo grande). Y, para cualquiera de los que ganan, miles de personas se quedan sin él. ¿Quién los representa?

Ahora, ¿por qué el Dow sube tan rápido? El multiplicador mágico extiende cualquier aumento por todas partes. Ya sabes, el análogo es una máquina de movimiento perpetuo. Es irritante que los físicos estén haciendo algunas de las maquinaciones que mantienen el juego en marcha (los idiotas deberían saberlo mejor).

Desde donde me siento, la actividad durante muchos días parece que alguien está cebando la bomba. Es casi como el arranque hecho con los primeros autos (antes del arranque, ¿de acuerdo?). A veces, el motor arrancaba; Muchas veces no lo hizo. Mire el cortacésped, también, como ejemplo. Últimamente, hubo un disparo en el que los motores funcionan a toda máquina. Tenga en cuenta que esto fue después del volcado de Brexit. Y, el cambio. Entonces, el juego se recuperó, a lo grande.

Bueno, eso podría ser genial para algunos. Aquellos que lo miran podrían pensar en pagos futuros. Cuidado. A medida que comienzan los pagos, en cualquier momento, hay una disminución a medida que se escapa el gas. Es por eso que se aplasta tan rápido en el camino hacia abajo. La magia, a la inversa, se acelera. Y, con el apalancamiento que algunos están haciendo, vamos a tener un montón de corderos sacrificados que pierden su pequeño sueño del futuro.

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Entonces, sí, el Dow podría caer muy rápido. Se podría decir que tal disminución es inevitable (muy alta probabilidad). Tratando de decir cuándo y por qué son las preguntas abiertas (sin respuestas, ¿de acuerdo?). En este momento, la Fed parece estar tratando de mantener al Dow, y su tipo, al alza. Pero, se han arrinconado. Y, algún tipo de desenrollado será necesario en un punto futuro.

¿Tiene que ser este tipo de cosas? No.

A través de los ciclos típicos de varias décadas de estancamiento económico, el rendimiento de dividendos de las acciones estadounidenses en algún momento siempre ha superado el 6%. No lo hizo en 2009. Por lo tanto, para que ese patrón continúe, debe hacerlo en algún momento antes de que este ciclo de estancamiento llegue a su fin (2000 a aproximadamente 2020-22). Ya que promedian más o menos 20 años.

Eso implicaría que los índices populares de EE. UU. Deben estar por debajo de los niveles de 2009 para continuar con ese comportamiento histórico. Pero es probable que lo hagan de la manera menos esperada por el inversor minorista e institucional en general.

Los mejores deseos en su inversión.

Las probabilidades son muy bajas. El PNB aumenta a un 2% anual.

Por lo tanto, la economía se expande y las empresas crecen.

Un retroceso a ese nivel es casi imposible.

Saludos cordiales,

Fredrick: las mejores acciones para comprar ahora en el mercado de valores de EE. UU.

Yo diría que es casi el 100% en los próximos 5 años. No estoy seguro de qué lo causará, pero es bastante probable. El 2009 fue demasiado rápido y se alimentó rápidamente con enormes cantidades de dinero impresas por FED, por lo que la mayoría de las personas ni siquiera se dieron cuenta de lo que era.

Considere tal escenario. La FED privada (sí, si no sabía que la Reserva Federal es una empresa privada) vuelve al gobierno. Ni siquiera puedo describir la magnitud de los eventos que sucederán después de tal cambio de teoría.

Esto suena loco y fantástico, pero nunca ignores tu fantasía más salvaje, algún día puede convertirse en realidad y debes estar preparado.

Delgado a ninguno.

respiraderos de probabilidad ultra baja como un

  • guerra termonuclear masiva global
  • Plaga persistente persistente de décadas de duración que mata a una gran fracción de humanos en todo el mundo
  • varios ataques masivos de asteroides que crean una mini edad de hielo con malas cosechas y hambre global

Siempre hay algo de qué preocuparse para aquellos que están predispuestos a preocuparse.

En cambio, la verdadera preocupación relevante probable es únicamente cómo se establecerá una posición de capital sustancial a largo plazo en el mercado de valores de EE. UU. En las próximas décadas.

Las acciones de EE. UU. Están predispuestas a subir indefinidamente sin duda, ya que esa es la realidad. La verdadera pregunta es cómo usar el promedio de costos en dólares para establecer efectivamente una posición de capital sustancial a largo plazo en el mercado de valores de EE. UU.

El peor mercado bajista de la historia vio caer al Dow -86.1%. Si eso sucediera hoy, el Dow disminuiría de 18.400 a 2.600.

El seguro (VIX) es muy barato en este momento. He asegurado todas las carteras de mis clientes. Deberías hacer lo mismo.

A pesar de las valoraciones actuales de las acciones, las probabilidades de una disminución de -86% son muy pequeñas. Es más probable que Donald Trump y Hillary Clinton se casen en Las Vegas.

Si estos eventos suceden, es el Apocalipsis. Corre por ello !!

PD: Cuando se tomó esta foto, Bill no estaba pensando en Dow 18,000 …

Todas las economías capitalistas son de naturaleza cíclica. Las probabilidades son escasas en el corto plazo a largo plazo aún escasas para el momento en que ocurren los siguientes turnos descendentes, los números nominales en los que se mide el Dow habrán aumentado hasta el punto en el que no puede volver a esos mínimos

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