Si usted dice que el aumento en el gasto del consumidor fue el resultado de la inflación, y me estaba hablando, como mínimo le haría mostrar eso estadísticamente. Me gustaría ver cuál es su hipótesis nula. Más que esto, quisiera mostrarle cuánto creía que la inflación aumentó el gasto del consumidor. En ambos casos, esperaría una prueba EMPÍRICA, no solo porque estas variables generalmente tienen números medidos adjuntos, sino también porque necesita ALGUNA validez para declaraciones como esta. Pero eso no sería suficiente para los verdaderos pensadores porque puede haber una correlación espuria en muchas variables temporales habituales que parece mayor simplemente debido a la aleatoriedad y no a ningún efecto estadístico verdadero. Dependería de la fusión de ambas variaciones de la inflación y el gasto del consumidor, y luego estas series tendrían que ser controladas por covarianza. Aquí también existe la idea de dependencia: si la inflación me hace gastar más, ¿por qué sucede esto? Pude ver que era muy difícil descifrar las interacciones. En resumen, un individuo sano no se dedica a decir teorías sin algún respaldo. Una teoría como esta podría comenzar una conversación en un cóctel, por ejemplo.
Pero esto es como usar un martillo para atornillar una bombilla. La inflación en sí es una medida macro que se supone que debemos asociar con un “cambio general en los precios”. Ahora tenemos que tomar la “inflación” con un grano de sal: no se está midiendo cada precio, ¿verdad? Se supone que representa una “buena oferta” de lo que el consumidor compra realmente, pero no hay un único agente de numeración, “persona” estándar, que no sea un verdadero agente representativo que compre cosas, y luego BLS mide su cambio de precio. De hecho, apuesto a que ninguno de nosotros al leer esta respuesta es una buena representación de los consumidores. E incluso podría ir más allá y afirmar que, por conveniencia, la medición estadística de los precios de esta manera es incorrecta, porque no existen tales estándares, y el agregado no representa a los individuos, pero no iré allí hoy. En resumen, creo que cuando el gran tamaño de una categoría (“cosas que los humanos pueden comprar”) inunda la heterogeneidad de clase del consumo humano, esto lleva a una identificación excesiva de la fórmula de inflación. La inflación es una generalidad que invita a la observación “sí, pero no experimenté esa subida de precios”. Pero yo divago.
Romer demostró que no tenemos IDEA sobre cómo otras variables macro afectan la inflación. Ver https://paulromer.net/wp-content…. La pregunta es “¿cuál es la diferencia entre el valor que pone en el sistema y el valor que obtiene del sistema” y nadie hasta la fecha ha caracterizado adecuadamente esta diferencia como perteneciente a una matriz específica de factores reconocibles o incluso relevantes. Como no podemos identificar las cosas que conducen al crecimiento (nunca digo “causa”) hay problemas obvios con la agregación. Utiliza la decisión declarada de la Fed de aumentar las tasas de interés para enfriar la inflación:
“1. La Reserva Federal apuntó a una tasa nominal de los Fondos de la Reserva Federal de aproximadamente 500 puntos básicos
más alta que la tasa de inflación prevaleciente, alejándose de esta meta solo durante
La primera recesión.
2. Las altas tasas de interés reales disminuyeron la producción y aumentaron el desempleo.
3. La tasa de inflación cayó, ya sea porque la combinación de un mayor desempleo
y una mayor brecha de producción hizo que cayera o porque las acciones de la Fed
cambiaron las expectativas “. Y así, con varias excusas … Este documento DEBERÍA descartar la arrogancia que dice que puede escapar del sesgo de agregación si solo es un economista famoso y puede hacer una declaración política concisa sobre los residuos.
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Aquí es por qué la producción no es igual a la entrada a nivel nacional, (en un sentido aplicado, por qué la discrepancia estadística no es igual al producto interno bruto menos el ingreso interno bruto), y lo más importante por qué no podemos entender la génesis o la formación de esta diferencia : La agregación se desmorona: sin darnos cuenta, hemos puesto manzanas y naranjas en los mismos contenedores, mal medidos por definición en las condiciones iniciales y continuos, por tradición, sin controlar el cambio temporal (especialmente a corto plazo), respectivamente. movimientos “típicos” en variables asociadas; perdiendo la capacidad de explotar la heterogeneidad de las variables en forma micro, incapaz de abordar los aspectos interrelacionados de las decisiones, ubicadas al antojo de una regla de la mafia de peso variable (Romer llama a esto expectativas cambiantes, pero eso es. En resumen, un Cray no podía manejar el complejidad de los agregadores de valuación en una sola industria y mucho menos.
Las variables dicotomizantes hacen que el nulo sea mucho más complejo de lo que debería ser: los modelos de trabajo, industria, empleo y precios son ricos en clasificación, lineales, listos para matrices, pero con poca información. Faltan variables y variables tontas añadidas. Convertir las variables ficticias (como las industrias) es esencialmente descartar el resto de la información (la señal) que se le proporciona en un caso; Las variables ficticias son buenas para despegar capas extrañas de pelusa en una búsqueda de muestras (un gran problema en Big data), pero las variables ficticias dañan los datos de otro modo, en los modelos. Existen roles de clasificación eficientes para dummies en modelos hedónicos, pero estos generalmente se especifican como no deterministas.
El importante artículo del profesor Romer se lee maravillosamente como un tratado de economía tradicional, pero le falta su propia idea en el primer gráfico. Si la medición del PIB y la inflación están en pie, no se puede suponer que exponen argumentos argumentativos. Si los precios cambian de la noche a la mañana, y lo hacen, entonces no se puede decir razonablemente que la inflación de todas las cosas y servicios sea “empíricamente accesible”, especialmente en forma mensual. Y el PIB es un ciclo trimestral, por lo que el número de casos se reduce a 4 por año, incluso utilizando la estimación final del PIB. Principalmente, si los factores macro no resultan en un cambio correlativo o incluso covariable y nunca se han mostrado resultados positivos modelados como utilizables como instrumentos, entonces ¿por qué estoy perdiendo el tiempo leyendo este documento? Siempre he sabido, desde que estudié la predicción a gran escala, que nunca (parecemos) acertar.
Entonces, mi respuesta aquí es: “haz una pregunta mejor”.
El gasto del consumidor es una ENORME parte de la economía: aproximadamente dos tercios si todavía mide el tamaño según el criterio tradicional de “crecimiento” (Economía). Pero podría ver fácilmente descontando nuestro “crecimiento” con el daño ambiental que seguimos causando por la producción de carbono: para 2040 el Ártico estará libre de HIELO. ¿Te das cuenta de lo que eso significará para nuestro planeta? Estamos consumiendo demasiado y trabajando muy duro. Mi propia creencia personal es cambiar las variables macro que aún podemos. Cada fábrica individual tiene una huella de carbono: tantos galones de gasolina, tantas bombillas, tanta agua caliente, cada uno puede medirse definitivamente; todavía podemos “pensar macro, actuar micro”.