El dinero ingresa a la economía en forma de préstamos. Hay una escena en la película Rainman donde los dos hermanos llegan a Las Vagas y el personaje de Tom Cruse empeña su reloj Rolex de oro para obtener dinero de la mesa, que su sabio hermano genio procede a duplicar y triplicar contando cartas en la mesa de blackjack.
Quiero que te imagines que el casino tenía su propia casa de empeño adentro, donde te dan fichas de mesa en lugar de dólares de papel. Así que imaginamos a Tom Cruse apareciendo con algo de valor real (un reloj Rolex) y convirtiéndolo directamente en chips de plástico redondos. Aquí está lo importante: él no posee esas fichas. Posee el valor que representan. El casino puede exigir que no retire las fichas de la premisa, porque son las propietarias de las fichas. Sin embargo, están obligados a cambiarlos por algo de valor real. Bueno, menos una tarifa de servicio razonable. Entonces, Tom Cruse cambia su reloj a fichas, y luego usa esas fichas. Gana algunos juegos, pierde algunos juegos y gasta algunas de esas fichas en comida y bailes. Al final de su estadía, trae todas las fichas que tiene a la ventana y las cambia por algo de valor real. Quizás recupere su Rolex y otras cosas además. Incluso antes de que ocurra ese intercambio, la casa quita la tarifa de conveniencia de la parte superior.
Así es exactamente cómo funciona nuestra economía. Cada dólar estadounidense es una ficha de casino. No tiene valor real, pero REPRESENTA valor en el contexto de la economía estadounidense. Cada dólar proviene de la Reserva Federal (que es básicamente como la ventana del chip). Sin embargo, a diferencia del ejemplo anterior, la Fed no es una casa de empeño. No quieren tu Rolex. Le darán dinero (bueno, no se lo darán a usted, se lo darán a los bancos), pero solo a crédito. Entonces, los bancos sacan préstamos de la Reserva Federal (a los intereses, a veces. En este momento, la Fed está otorgando préstamos con intereses del 0%, pero podrían decidir comenzar a cobrar intereses cualquier día), y luego se dan la vuelta y usan ese dinero para Intenta obtener un beneficio. Por lo general, lo hacen ofreciendo volver a prestar ese dinero, a tasas de interés más altas, a compradores de viviendas, compradores de automóviles y empresarios que están iniciando negocios. Los bancos aún le deben ese dinero a la Reserva Federal, pero ya no lo tienen, porque lo prestaron. Tan pronto como la gente que tomó prestado de los bancos paga lo que debe, el Banco lo devuelve a la Reserva Federal.
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Aquí finalmente llegamos a la respuesta a su pregunta: la inflación ocurre cuando los bancos piden prestado más dinero que el valor total de todos los bienes y servicios producidos o realizados en el país. Cuanto más alta es la tasa de interés que establece la Fed, menos préstamos bancarios, lo que frena la inflación. Cuando la Reserva Federal baja las tasas de interés, los bancos aumentan cuánto están pidiendo prestado. La Fed tiene el objetivo de mantener la inflación al 2% anual. ¿Por qué? ¿Por qué no 0%?
En parte porque 0% es imposible, y si se equivocan, algo peor podría suceder. Pero aún más importante, la inflación es buena para los prestatarios. Si pide prestado $ 100 y luego lo gasta todo, al final de un año solo tiene que hacer un trabajo de $ 98 para ganar suficiente dinero para pagar su préstamo (suponiendo que lo obtuvo como 0% de interés). Imaginemos que su préstamo es del 4% anual (tasa de porcentaje anual). En ese caso, sin inflación, debe hacer un trabajo de $ 104 para ganar el dinero para pagar su préstamo. Con una inflación del 2%, solo tiene que hacer un trabajo de $ 102 para ganar suficiente dinero para pagar su préstamo.
Todos los propietarios de viviendas, muchos propietarios de automóviles y la mayoría de los propietarios de pequeñas empresas son prestatarios. Ellos deben dinero. La inflación les corta una pequeña (pequeña) cantidad de holgura.
Para finalizar la lección, ¿cómo paga los intereses del préstamo que obtuvo para comprar su casa? Trabaja y recibe un salario, por un monto superior a sus gastos. ¿De dónde viene el dinero? El dinero que gastó en su casa nueva y construida para usted va al desarrollador, que paga a su Contratista General, que paga a sus Subcontratistas, que gastan el dinero en cerveza en el bar de su propiedad (Hmm, ahora tengo te convirtió en el dueño de un bar que vive en una casa personalizada. Espero que estés de acuerdo con esto). Este es parte del dinero que pagó volviendo a usted. Si esa fuera la única fuente de dinero para usted, tendría problemas: podría pagar el valor original del préstamo, pero no los intereses. Sin embargo, ese equipo de construcción no solo trabajó en su casa. Construyen alrededor de una docena de casas por año. Esa es una docena de otros préstamos donde (parte) del dinero termina yendo a su barra. Es por eso que puede pagar el interés de su préstamo.
Una vez más, hemos vuelto a la inflación. La única forma en que puede pagar los intereses que le debe al banco es porque otras personas siguen pidiendo más préstamos. Si la cantidad total de dinero en la economía no siguiera creciendo, entonces todos estaríamos en problemas.
El sistema es como el motor de un automóvil en funcionamiento: el encendido de las bujías elimina la electricidad de la batería, pero el alternador devuelve energía. El alternador es accionado por el motor, que es disparado por las bujías. Sigue funcionando porque sigue funcionando. Cada parte del sistema es compatible con la siguiente parte del ciclo. Otra forma de imaginarlo es el Road Runner corriendo a través de cañones. Si nosotros, como Wily Coyote, nos detenemos, nos caemos. La única forma de evitar la caída es seguir corriendo, y correr significa inflación.
Hay algunas personas que abogan por agarrar un colchón y caerse deliberadamente, y esperan que sea lo suficientemente suave como para salvarnos en la parte inferior. Otras personas abogan por atar una cuerda al borde del acantilado y bajar. Es decir, están cansados de correr y quieren detenerse de manera deliberada, en lugar de estrellarse cuando ya no podemos ir. Quieren reformar radicalmente el sistema. La mayoría de ellos quieren hacerlo pacíficamente. Sin embargo, no he leído ni oído hablar de ninguna alternativa que sería mejor. Eso no significa que no haya una mejor alternativa, solo que yo lo ignore.
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