Aquí hay una manera de entender cómo aumenta la oferta monetaria en un país y, por lo tanto, ocurre la inflación:
Si un país tiene 1000 rupias. Y 1000 personas, supongamos que cada persona tiene 1 rupia en la mano.
1000 personas van y depositan el dinero en el Banco A.
El Banco A puede otorgar el 90% de este como préstamos. 10% es el índice de reserva de efectivo.
90% de Rs.1000 = Rs.900
Rs.900 se otorga como préstamos a diferentes personas. Para simplificar, imagine que Rs.900 se le da a un hombre de negocios que va a comenzar una fábrica. El Banco A le da un cheque de Rs.900 al hombre de negocios. El hombre de negocios deposita este cheque en el Banco B.
Supongamos que tiene 100 empleados. Él va a gastar estos Rs.900 para pagar salarios a estos empleados y hacer negocios. (Para simplificar, suponga que no hay otros gastos en el negocio que no sean el salario).
Todos estos 100 empleados tienen una cuenta salarial solo en el Banco B. Por lo tanto, este Rs.900 circula en las diferentes cuentas del Banco B y no sale del banco.
Ahora el Banco B tiene Rs.900 en su activo. ¡El Banco B puede otorgar préstamos del 90% del depósito!
Eso es Rs.810.
Entonces, el dinero original que era solo de Rs.1000 con 1000 personas ahora se está inflando debido al sistema bancario.
¿Cuánto se infla? Aproximadamente 10 veces porque el índice de reserva de efectivo es del 10%. 100/10 = 10.
Si el índice de reserva de efectivo es solo del 5%, entonces 100/5 = 20. El dinero en el sistema (país) se multiplica por 20.
Ver este cuadro …
El gráfico anterior está truncado. La reserva de efectivo del 10% se mantiene y el 90% se otorga como préstamo de forma continua.
Entonces, el efectivo total en el sistema se convierte en Rs.10,000 de los Rs.1000 originales
Cuando 1 cebolla cuesta Rs.1 en el país con 1000 personas que tienen Rs.1 cada una, costará Rs.10 / cebolla cuando 1000 personas tengan Rs.10 cada una. Solo los números han subido. La producción de cebolla no ha aumentado. Esto es INFLACIÓN.
El suministro de dinero se incrementa en 10 veces considerando que todas las personas usan tarjetas de débito y netbanking en lugar de usar efectivo.
Puede comprender que algunas personas tienen efectivo y no lo depositan en el banco. Ese efectivo nunca se convierte en préstamos y, por lo tanto, no se multiplica.
Todos los gobiernos desalientan el uso del efectivo porque el efectivo no crece.
Observe que Rs.10,000 existe solo cuando Rs.9000 como préstamos existen en el sistema. Mientras más y más personas soliciten préstamos, la inflación se produce porque todo este dinero nuevo se basa en los préstamos.
Imagine que está comprando un automóvil por Rs.5,00,000 y toma un préstamo del banco. El concesionario de automóviles deposita este dinero en el mismo banco u otro derecho. Y el banco vuelve a otorgar préstamos sobre el 90% de Rs.5,00,000 y continúa.
Ahora entiendes por qué los edificios más grandes y las personas mejor pagadas son banqueros, ¿verdad?
Esto puede parecer un gran esquema ponzi. Pero así es como funciona.
Ahora imagine lo que sucede cuando las personas comienzan a pagar estos préstamos. Si todos los préstamos se devuelven en el cuadro anterior, la oferta de dinero debería volver a Rs.1000 ¿verdad?
Sí, eso es deflación y la deflación es saludable para la economía.
Pero los gobiernos no pueden permitirse la deflación por varias razones: el número 1 es que tienen enormes deudas. Durante la inflación, los deudores ganan y los ahorradores pierden porque el costo de vida aumenta. Durante la deflación, los deudores pierden y los ahorradores ganan. (Esa es otra gran historia).
Los gobiernos quieren “crecimiento continuo”, lo que significa una inflación continua. Entonces, reducen el CRR (índice de reserva de efectivo).
Si el CRR se hace 5%, la oferta de dinero original puede llegar a ser 20x.
Si reduce las tasas de interés, más préstamos, más inflación.
Cuando bajas las tasas de interés al 0%, no puedes bajarlas. Pero hay una forma de reducirlo: QE (flexibilización cuantitativa).
