¿Qué desencadenó la Gran Recesión en 2008?

Deuda. Montones y montones de deudas.

La deuda se había ido acumulando en la economía de los Estados Unidos de manera constante, particularmente entre el sector privado. Esta es una parte normal de cualquier economía: hay ciclos de crédito que ocurren regularmente. La cantidad de crédito en la economía se expande y luego, después de alcanzar su punto máximo, comienza a disminuir a medida que las personas y las empresas comienzan a pagar sus deudas.

Pero a partir de finales de los 80 y principios de los 90, los economistas comenzaron a ignorar los efectos de la deuda y los ciclos crediticios, y la dura creencia de que los economistas podían controlar cada faceta del comportamiento económico comenzando a afianzarse. Piénselo de manera similar a cómo los emperadores extremadamente poderosos en el pasado comenzaron a pasar años y años tratando de encontrar el elixir evasivo que les permitiría controlar su propia vida. El mismo arrogancia encontró su camino, y bajo Alan Greenspan, la Fed arrojó todo a la economía cada vez que experimentaría un período de recesión a medida que las personas pagaban sus deudas y acumulaban sus ahorros.

Tan convencido de que la Fed estaba (y todavía lo está) que comenzó a presionar fuertemente contra la tendencia de la gente a ahorrar y bajar las tasas de interés cada vez que los mercados colapsaron.

En el camino, hubo personas como Paul Krugman, que incitó activamente a los bancos centrales a crear burbujas deliberadamente, como lo hizo en 2002, llamando a la Fed a bombear una burbuja inmobiliaria.

Combine todo esto y obtendrá una imagen de una agencia fanática que simplemente no permitiría que la economía se someta a un proceso natural de deshacerse de la deuda tóxica. Como resultado, las deudas siguieron acumulándose, y no se detuvieron, ya que, según la lógica de Ben Bernanke, la solución a una recesión y un período desinflacionario debido a una deuda excesiva en el sistema es arrojar más deuda .

En aras de la comparación, tenga en cuenta que el tamaño de la economía estadounidense es de $ 18.23 billones.

Lo que desencadenó específicamente el 2008 fue que los precios de la vivienda cayeron. Y desde que los precios comenzaron a caer, el valor de las hipotecas también comenzó a bajar, y dado que el sistema financiero se vio inundado con productos relacionados con las hipotecas, los precios de la vivienda hicieron que se volvieran casi insolventes (lo que significa que deben más de lo que tienen), lo que fue solo resuelto temporalmente mediante fuertes inyecciones del gobierno de Estados Unidos y la Reserva Federal.

El 2008 también produjo un shock que hizo que los consumidores aumentaran el servicio de su deuda, y además comenzó a ahorrar, a pesar de una obvia reacción despectiva de la Fed y los observadores financieros. Esto tuvo el efecto de reducir la cantidad de dinero disponible para el gasto de los consumidores, lo que agregó presiones a la economía ya frágil (dado que el PIB no es más que el gasto total en un período de tiempo determinado).

Las malas políticas bancarias de los bancos de EE. UU. Condujeron al fracaso de los principales bancos de EE. UU.

Es muy fácil para un titular de la tarjeta verde obtener un préstamo hipotecario en los Estados Unidos. Ahora, lo que sucedió es que los bancos en los Estados Unidos otorgaron muchos préstamos incobrables (préstamos que no pudieron recuperarse), lo que condujo a un aumento de las NPA (asistencias no rentables) que poseían los bancos. Por lo tanto, los bancos no recuperaron su dinero y tampoco pudieron generar a partir de los activos que habían requerido. Esto condujo al cierre de muchos de los principales bancos que luego comenzaron el efecto dominó. Los primeros en caer fueron las industrias estadounidenses que dependían en gran medida de los bancos para obtener capital.

La recesión comenzó en Estados Unidos y afectó a las industrias de todo el mundo, lo que condujo al desempleo y la desaceleración económica.

¡El PIB promedio de las economías mundiales había caído en aproximadamente un 1,5% (que había disminuido en aproximadamente un 15% durante la Gran Depresión de 1929!)

Mira esta película, es fascinante y te cuenta todo lo que la causó.