¿Cómo afecta la inflación a la economía?

En 1971, un billete de $ 1.00 tenía el mismo poder adquisitivo que $ 5.95 en 2016. Es decir, cualquier moneda fiduciaria valorada en $ 1.00 solo compraría bienes por valor de 16.8 ¢ en 1971.

La inflación es, en esencia, la disminución del poder adquisitivo de la moneda fiduciaria, y es una fuerza económica que siempre existirá mientras la economía global esté creciendo y se imprima el papel moneda.

¿Qué causa la inflación?

La inflación generalmente se produce cuando la demanda agregada en una economía excede la oferta agregada, lo que significa que los consumidores gastan más de lo que una economía puede generar. Este proceso disminuye el poder adquisitivo de la moneda que se utiliza porque los productores tienen que aumentar los precios para satisfacer la demanda.

Los economistas llaman a esto “inflación de demanda”, que simplemente significa que una demanda creciente de consumo solo puede hacer subir los precios.

Una razón común para este tipo de inflación proviene de cuando el banco central de un país aumenta rápidamente la oferta de dinero dentro de una economía, esto se denomina flexibilización cuantitativa.

El aumento de dinero dentro de una economía aumentará posteriormente la demanda de bienes y servicios. Debido a que las empresas no podrán responder a este aumento de la demanda tan rápido como sea necesario, deben elevar los precios para contrarrestar la mayor necesidad de consumo, disminuyendo así el poder adquisitivo de cada unidad monetaria.

Esta inyección de dinero en la economía por parte de los bancos centrales se conoce como política monetaria. Aunque, por ejemplo, imprimir dinero podría ser una medida para aumentar la oferta de dinero en una economía, esto generalmente solo se usa en medidas desesperadas.

Hay tres formas principales en que la Fed puede influir en la oferta monetaria:

1. Modificación de los requisitos de reserva: el Banco Central dicta la cantidad de fondos que los bancos pueden retener en un momento dado. Al reducir los requisitos de reserva, los bancos pueden prestar más dinero, lo que aumenta la oferta global de dinero en la economía.
2. Cambio de las tasas de interés: la Reserva Federal tiene el poder de reducir o aumentar la tasa de descuento que los bancos pagan por los préstamos a corto plazo de la Reserva Federal. Al hacerlo, la Reserva Federal puede aumentar (o disminuir) efectivamente la liquidez del dinero. Sin embargo, es importante mantener las tasas de interés estables, ya que las disminuciones prolongadas en la tasa de descuento impulsarán la inflación ya que los bancos pedirán préstamos por montos mucho más altos.
3. Operaciones de mercado abierto: aquí es donde la Fed compra y vende valores y / o bonos del gobierno en el mercado abierto. Si la Reserva Federal quiere aumentar la oferta de dinero, compra bonos del gobierno, que suministra a los corredores de valores que venden los bonos en efectivo, aumentando la oferta general de dinero en una economía.

El segundo proceso principal que causa inflación se llama inflación de empuje de costos. Esto ocurre cuando los precios de los insumos de producción aumentan. Esto puede ser el resultado de rápidos aumentos salariales o del aumento de los precios de las materias primas, por ejemplo.

Ontario, por ejemplo, planea implementar un salario mínimo de $ 15 en 2019 (por encima de $ 11.25) que obligará a los productores a aumentar los precios y minimizar la cantidad de mano de obra que buscan. Un aumento de casi $ 4 en el salario mínimo dejará a más trabajadores desempleados y provocará un aumento de la inflación dentro de Canadá una vez implementado.

Si bien las diferencias de inflación señaladas anteriormente pueden parecer simples, la causa de los cambios en el nivel de precios observados en la economía real a menudo es mucho más compleja. En una economía dinámica, puede ser especialmente difícil aislar una causa única de un cambio en el nivel de precios. Sin embargo, ¡saber qué es la inflación y qué condiciones pueden causarla es un gran comienzo!

¿Cuál es un buen objetivo para la inflación?

En una economía avanzada, la Reserva Federal / banco central aumentará y disminuirá activamente la oferta monetaria a través de estas acciones para mantener una tasa de inflación estable. En la mayoría de las economías desarrolladas, una tasa de inflación de 1 a 3% se considera saludable, y cualquier cosa por encima del 4% es motivo de preocupación.

Un gran ejemplo de esto es la tasa de inflación promedio de los países de la OCDE que consisten en Estados Unidos, Reino Unido, Alemania, Canadá, Suecia, Suiza, Austria y varios otros, todos los cuales tienen economías desarrolladas.

Al mantener una tasa de inflación de 1 a 3%, los bancos centrales mantienen una estabilidad de precios a largo plazo que ayuda a evitar que las economías colapsen perjudicialmente como se vio en la crisis financiera de 2008.

Si la inflación se disparara fuera de este rango, como se vio en algunas ocasiones, especialmente en 2008, entonces sus bienes y servicios promedio se volverán mucho más caros para satisfacer la caída de la demanda de estos últimos.

Inflación y salarios mínimos

La inflación es inevitable cuando la economía mundial funciona con monedas fiduciarias y el financiamiento de deuda a gran escala de los bancos y bancos centrales y bancos a la población. Pero un gran problema que enfrentan las economías desarrolladas es que ciertas variables económicas no aumentan en correspondencia con la tasa de inflación; los salarios mínimos son un excelente ejemplo de esto.

Este cuadro describe la economía de los Estados Unidos, pero este patrón se puede ver en muchas otras naciones desarrolladas de todo el mundo. A medida que avanza, los salarios mínimos ajustados por la inflación comenzaron a perder su poder adquisitivo a partir de la década de 1970 cuando alcanzó su punto máximo.

Básicamente, los salarios mínimos no han aumentado tan consistentemente como la tasa de inflación en las últimas décadas. Más bien, los gobiernos esperan hasta una protesta pública por un aumento en el salario mínimo para realmente aumentarlo, un patrón que solo agrega más combustible al fuego.

Tomando este mismo gráfico, es importante darse cuenta de que los aumentos periódicos en el salario mínimo de los Estados Unidos no son suficientes para mantenerse al día con la inflación. Como se describe con las flechas verde y roja, un aumento en el salario mínimo aumenta el poder adquisitivo, pero solo por unos pocos años.

Cada aumento posterior en el salario mínimo ha sido mayor que el anterior, pero siempre conducen al mismo resultado: una disminución en el poder adquisitivo.

Hay poca evidencia para apoyar que el aumento de los salarios mínimos también aumenta la inflación, hay muchas variables diferentes en el trabajo aquí que no tienen que ver con los salarios mínimos, pero podemos ver claramente en este gráfico que desde la década de 1970, la Reserva Federal de los EE. UU. ha mantenido el poder adquisitivo de quienes trabajan con salarios mínimos como mínimo.

La desigualdad de riqueza es un resultado claro de las presiones inflacionarias en las clases medias y bajas no solo de Estados Unidos, sino de muchas otras naciones desarrolladas. Es decir, si no logra aumentar el salario mínimo en relación con la tasa de inflación, el poder adquisitivo de aquellos que trabajan con salarios mínimos (especialmente las clases medias a bajas) está finalmente controlado por las decisiones de expansión cuantitativa del banco central / operación de mercado abierto.

Como dije, es difícil demostrar que aumentar los salarios mínimos en sí mismo tiene el poder de aumentar la inflación, pero cuando lo piensas lógicamente, tiene sentido.

Así como el aumento de la oferta monetaria por parte de un banco central aumentará la inflación, un aumento rápido en la oferta monetaria de las clases medias a bajas que es causado por un aumento en el salario mínimo también debería, en teoría, elevar las tasas de inflación. Si esta parte de la población tiene más dinero para gastar, lo más probable es que lo gaste porque su nuevo poder adquisitivo lo permitirá por ahora, hasta que, por supuesto, vuelva a caer unos años más tarde.

Para concluir esta respuesta, la inflación fluctúa mucho y está controlada principalmente por los bancos centrales de todo el mundo. Las economías capitalistas ofrecen más opciones de crecimiento a quienes tienen más dinero para gastar y perjudican a quienes tienen menos dinero para gastar, lo que significa que la inflación perjudica a los pobres más que a los ricos.

¿Disfrutaste esta respuesta? Puede leer más de mis respuestas en mi sitio web, The Global Millennial, un grupo de expertos para la discusión económica.

La inflación, a menudo percibida como un aumento en el nivel de precios, en su forma más pura es la disminución del valor del dinero.

La inflación puede ocurrir debido a 2 razones principales (a menudo es el caso de que ambas fuerzas están jugando al mismo tiempo): la demanda y la oferta.

Un aumento en la demanda agregada (o la demanda total en la economía), este es el caso clásico de “demasiado dinero persiguiendo muy pocos bienes”, lo que significa que no hay suficientes bienes producidos en la economía para satisfacer la demanda, por lo que los precios suben porque el valor de dinero en relación con los productos básicos se reducen.

El segundo tipo, una caída en el suministro, ocurre cuando por alguna razón la producción baja. A medida que los bienes y servicios se vuelven más escasos, en relación con la oferta monetaria, se volverán más caros, creando una presión inflacionaria en la economía.

La inflación tiene los siguientes efectos:

• Pérdida de ahorros: debido a que la inflación literalmente significa que su dinero ahorrado comprará menos que antes, el interés real en su ahorro disminuirá. Si tiene el dinero metido debajo de su cama, la tasa de interés real es negativa, lo que significa que su dinero vale cada vez menos a medida que pasan los años.
• Disminución de la deuda: por el contrario, la inflación también significa que las personas que están endeudadas pagarán menos en términos reales.
• Espiral de precios salariales: a medida que se produce la inflación, los precios de los bienes esenciales aumentan, lo que inducirá a los empleados (a menudo sindicatos) a presionar por un aumento de los salarios que se reflejará en precios aún más altos. Si el gobierno expande la oferta monetaria para acomodar estas presiones, se producirá un círculo vicioso de aumento de la inflación.
• Efectos asociados con la depreciación en su moneda: Esto sucede porque su moneda está bajando de valor más rápido que las monedas de otros países (o más rápido que antes). Esto significará un cambio en los términos de intercambio, así como posibles disputas políticas.

Sin embargo, la inflación también tiene varios efectos positivos:

• Una pequeña cantidad de inflación crea confianza en el mercado de no bajar a la deflación, impulsar el consumo positivo y la inversión, impulsar el crecimiento económico.
• Aunque no siempre es así, la inflación moderada también se correlaciona en cierta medida con el crecimiento del PIB nominal, lo que significa que si se hace correctamente, esto puede contribuir a un aumento del PIB real.
• Existe una famosa hipótesis llamada curva de Phillip, que plantea una correlación negativa entre la inflación y el desempleo. La validez de la curva es muy discutida y desde entonces el concepto ha sido modificado.

Bueno, debería ser cero, pero … ilusión de dinero

En un mercado normal, las personas no deberían preocuparse por los precios relativos de la moneda, pero lo hacen. La gente espera que su moneda se parezca al oro. El oro, excepto por ser una gran moneda, también es una gran reserva de riqueza. Para imitar esta característica, la moneda fiduciaria debe hacerse nominalmente estable, es decir, su oferta debe vincularse artificialmente a su valor histórico. Y sí, vincular significa arreglar los mercados como un verdadero anticapitalista. Después de esta reparación, y en ausencia de un mercado de crédito flexible que también necesita repararse para evitar que el sistema se filtre, las personas tienden a mantener su dinero en su cuenta corriente esperando que conserve el poder adquisitivo; que no lo hará; por los políticos

Cuando la inflación aumenta, las personas (y los extranjeros) notan más tarde que temprano que necesitan salir de sus activos artificiales. La razón de este aviso tardío es que, para empezar, todo se denota y se mide en la moneda. Los choques reales de los cambios nominales pueden ser muchas cosas, dependiendo del nivel de fijación del mercado.

La inflación a un ritmo decente ayuda al crecimiento de la economía. El crecimiento de una economía y la inflación son directamente proporcionales. Por lo tanto, los países siempre intentan mantener un nivel de inflación para lograr el crecimiento económico. Aunque, la alta inflación es perjudicial para la economía. Para hacer crecer la economía tiene que haber una inflación decente.

Además, la baja inflación conduce al estancamiento de la economía. por lo tanto, es malo para la economía.

Aunque la inflación en los países en desarrollo y desarrollados impacta la economía de una manera diferente.

Para obtener información detallada, vea el siguiente video:

La inflación suele ser un síntoma de un fenómeno que un problema en sí mismo. La inflación puede ocurrir esencialmente debido a cuatro razones i) Aumento de la demanda ii) Disminución de la oferta iii) Relajación cuantitativa, iv) Reducción de la confianza en Fiat.

i) Aumento de la demanda : cuando aumenta el poder adquisitivo de las personas, de repente hay un grupo más grande de personas que compiten por los mismos bienes y servicios y los precios subirán para reflejarse hasta que se alcance un equilibrio que conduzca a la inflación.

ii) Disminución de la oferta : la inflación aumentará si la buena oferta disminuye debido a causas / regulaciones naturales, lo que hace que las personas compitan por un producto limitado.

iii) Facilitación cuantitativa : esto es esencialmente cómo el flujo de dinero es incrementado por el banco central. Dado que las monedas modernas no están respaldadas por ningún activo con valor fijo, la moneda en sí misma es una mercancía y su poder de compra está a su vez determinado por su oferta. Cuando el Banco Central imprime más divisas para igualar el crecimiento sin el correspondiente aumento de la productividad, dará lugar a la inflación.

iv) Reducción de la confianza en Fiat : dado que la moneda está respaldada esencialmente por la confianza de la gente, existen condiciones como la Guerra y la sequía, que podrían hacer que la gente pierda la fe en el gobierno y su moneda. Esto podría conducir a la hiperinflación, ya que cada vez menos personas están dispuestas a aceptar la moneda.

En un mercado libre ideal, la inflación debería ser cero, ya que la demanda siempre será igualada por una oferta. Pero en realidad, la inflación existe debido al crecimiento de la población, las barreras de entrada, la escasez de recursos, la regulación, etc.

Por lo general, si la inflación se debe a la razón i), la economía está en buena forma. La inflación debida a los factores iii) y iv) casi siempre es muy mala para la economía y el bienestar social. El factor iii) es complejo y generalmente es peor que mejor.

La inflación suele ser un síntoma de un fenómeno que un problema en sí mismo. La inflación esencialmente puede ocurrir debido a cuatro razones i) Aumento de la demanda ii) Disminución de la oferta iii) Facilitación cuantitativa, iv) Reducción de la confianza en Fiat.i) Aumento de la demanda : cuando aumenta el poder adquisitivo de las personas, de repente hay un grupo más grande de las personas que compiten por los mismos bienes y servicios y los precios aumentarán para reflejar hasta que se alcance un equilibrio que conduzca a la inflación. iii ) Disminución de la oferta : la inflación aumentará si la buena oferta disminuye debido a causas / regulaciones naturales, lo que hace que las personas compitan por un producto limitado .iii) Facilitación cuantitativa : esto es esencialmente cómo el flujo de dinero es incrementado por el banco central. Dado que las monedas modernas no están respaldadas por ningún activo con valor fijo, la moneda en sí misma es una mercancía y su poder de compra está a su vez determinado por su oferta. Cuando el Banco Central imprime más divisas para igualar el crecimiento sin el correspondiente aumento de la productividad, dará lugar a la inflación. Iv ) Reducción de la confianza en Fiat : dado que la moneda está respaldada esencialmente por la confianza de la gente, existen condiciones como la Guerra y la sequía, que podrían hacer que la gente pierda la fe en el gobierno y su moneda. Esto podría conducir a la hiperinflación, ya que cada vez menos personas están dispuestas a aceptar el Conversor de divisas – Moneda. En un mercado libre ideal, la inflación debería ser cero, ya que la demanda siempre será igualada por una oferta. Pero en realidad, la inflación existe debido al crecimiento de la población, las barreras de entrada, la escasez de recursos, la regulación, etc. Por lo general, si la inflación se debe a la razón i), la economía está en buena forma. La inflación debida a los factores iii) y iv) casi siempre es muy mala para la economía y el bienestar social. El factor iii) es complejo y generalmente es peor que mejor.

Los costos de la inflación citados por los economistas tienden a ser diferentes y se dividen en dos categorías: los costos de la inflación esperada y los costos de la inflación inesperada.

Costos de la inflación esperada :

1. Costos de calzado de cuero. Estos costos reflejan el inconveniente de una reducción en la tenencia de dinero que surge durante los períodos de alta inflación cuando las personas tienden a hacer retiros de efectivo más frecuentes pero más pequeños. El nombre “cuero de zapatos” es metafórico: caminar hasta el banco desgasta los zapatos, pero los zapatos gastados no son el único inconveniente de ir al banco con más frecuencia.
2. Costos del menú. Estos costos surgen debido a que las empresas cambian y publican sus precios con mayor frecuencia en tiempos de alta inflación. El nombre “costo de menú” se refiere a los restaurantes que tienen que cambiar los precios de los platos (y, por lo tanto, imprimir nuevos menús) con mayor frecuencia durante los períodos de alta inflación. Los restaurantes, por supuesto, no son las únicas empresas que incurren en costos de menú. Si bien uno podría pensar en los costos del menú como costos que siguen a la decisión sobre cuál debería ser el nuevo precio (como reimprimir catálogos, actualizar sistemas informáticos, reimprimir etiquetas de precios, etc.), es útil tener en cuenta el costo de decisión de cuál debería ser el nuevo precio (como recopilar información relevante y procesarla).
3. Aumento de la volatilidad relativa de los precios. Estos costos surgen porque no es probable que las empresas que enfrentan costos de menú cambien los precios con frecuencia. Como resultado, aumenta la volatilidad relativa de los precios. Esto, a su vez, conduce a ineficiencias en la asignación de recursos.
4. Distorsiones fiscales. Estos costos surgen porque muchas leyes fiscales no tienen en cuenta la inflación. Es decir, se centran en el ingreso nominal más que en el real. La inflación puede resultar en un cambio arbitrario en la responsabilidad tributaria de una persona.

Costos de la inflación inesperada

1. Redistribución arbitraria de la riqueza de los prestamistas a los prestatarios. Cuando la inflación resulta ser diferente de las expectativas, algunos grupos pueden mejorar, mientras que otros pueden empeorar. Por ejemplo, cuando la inflación resulta más alta de lo esperado, los prestamistas pueden darse cuenta de las pérdidas, mientras que los prestatarios pueden ganar.
2. Costos a personas con contratos nominales fijos. Muchos contratos a largo plazo incorporan un ajuste por inflación. Las personas cuyos pagos de contrato son fijos sufrirán una pérdida en términos reales (es decir, en términos de poder adquisitivo) si la inflación resulta más alta de lo esperado. Por ejemplo, si los pagos de pensiones se fijan por muchos períodos y la inflación termina siendo más alta de lo esperado, entonces los pagos de pensiones reales terminan siendo más bajos de lo esperado.

¿Qué tan grandes son estos costos?
Es natural preguntarse cuál de los costos de inflación citados es el más grande o el más importante. La respuesta a esta pregunta realmente depende del período de tiempo considerado, el país considerado y la gravedad de la inflación o la deflación (por ejemplo, es importante si es moderada, alta o hiperinflada).
Aunque es difícil cuantificar los costos de la volatilidad de los precios, es un problema crítico, especialmente para un banco central. Lo que puede sorprender a algunas personas es que, aunque la inflación es costosa, los encargados de formular políticas generalmente no desean una inflación cero . Esto se debe a que la reducción de la inflación de una tasa positiva baja a cero podría ser a expensas de un mayor desempleo (y una menor producción). Por lo tanto, se cree que los costos de pasar de una inflación baja a cero exceden los beneficios. Esto se complica aún más por la dificultad de medir la inflación con la suficiente precisión como para estar seguro de cuán cerca está de la inflación cero. ¡Por supuesto, es por eso que los economistas vigilan de cerca varias medidas de inflación!

La salubridad de una economía se basa en su crecimiento, que se mide en términos de PIB.

Cuando la inflación es alta, indica que la producción en la economía no satisface la demanda creada por el dinero que circula en la economía.

La inflación es el aumento en el precio de los bienes y servicios generales. Por lo tanto, alimentos, productos básicos y otros

los servicios se vuelven caros para el consumo. La inflación puede causar daños a corto y largo plazo a la

economía; Lo más importante es que causa una desaceleración en la economía.

1.Las personas comienzan a consumir o comprar menos de estos bienes y servicios, ya que sus ingresos son limitados. Esto lleva a

desaceleración no solo en el consumo sino también en la producción. Esto se debe a que los fabricantes producirán menos bienes debido

a altos costos y menor demanda anticipada.

2. Los bancos aumentarán las tasas de interés a medida que aumente la inflación; de lo contrario, la tasa de interés real será negativa. (Interés real =

Tasa de interés nominal – inflación). Esto hace que los préstamos sean costosos tanto para los consumidores como para las empresas. Así la gente lo hará

compre menos automóviles, casas y otros bienes. Las industrias no pedirán dinero prestado a los bancos para invertir en capacidad

expansión porque las tasas de endeudamiento son altas.

3. Las tasas de interés más altas conducen a una desaceleración en la economía. Esto lleva a un aumento del desempleo porque las empresas

comience a enfocarse en la reducción de costos y reduzca la contratación. Recuerde que Jet Airways despidió a más de 1000 empleados para ahorrar costos.

4. El aumento de la inflación puede llevar a los sindicatos a exigir salarios más altos, para mantenerse al día con los precios al consumidor. Aumento de los salarios

a su vez puede ayudar a alimentar la inflación.

5. La inflación afecta la productividad de las empresas. Añaden ineficiencias en el mercado y dificultan

empresas para presupuestar o planificar a largo plazo. La inflación puede actuar como un lastre para la productividad ya que las empresas se ven obligadas a cambiar

recursos lejos de productos y servicios para enfocarse en las ganancias y pérdidas de la inflación de la moneda.

La inflación es el aumento de los precios con el tiempo. Los precios aumentan con el tiempo debido al aumento de la población y las demandas resultantes de productos.

La inflación afecta directamente las tasas de interés. Considere esto: si prestar dinero es saludable para la economía porque promueve el crecimiento, las tasas de interés deben ser más altas que la inflación. (Si presté dinero a una tasa de interés anual del 5 por ciento, pero la inflación fue del 10 por ciento, nunca prestaría dinero). Por lo tanto, el Banco Central observa de cerca la inflación como parte de su papel de establecer las tasas de interés.

Al mismo tiempo, cierta cantidad de inflación (generalmente alrededor del 1 al 2 por ciento) es un signo de una economía saludable. Si la economía está sana y el mercado de valores está creciendo, aumenta el gasto del consumidor. Esto significa que las personas están comprando más bienes y, en consecuencia, se demandan más bienes. Sin inflación significa que no tienes una economía sólida, que no hay una demanda competitiva de bienes.

De cualquier manera, la inflación debe ser vigilada de cerca. Por microeconomía básica, sabemos que si la demanda aumenta debido a mayores ingresos personales, el nuevo precio de equilibrio es mayor. Una vez que los precios aumentan, la oferta aumenta más (los vendedores de bienes ingresan al mercado para aprovechar la oportunidad). Por lo tanto, los precios alcanzan un nuevo equilibrio por encima del equilibrio anterior. Teóricamente, las tendencias pueden aumentar en espiral, ya que el aumento de la oferta que indica una economía saludable aumenta aún más la demanda y la oferta.

A corto plazo, la gente se siente tentada a pensar que la inflación es una gran cosa: cuanto mayor sea la inflación, mejor será la economía. Sin embargo, a largo plazo, la inflación es un fenómeno realmente malo ya que causa distorsiones económicas.

La inflación es causada por el aumento en la oferta de dinero, lo que significa que el papel moneda se vuelve más y más, por lo que disminuye su valor.

Como la inflación siempre aumenta, las personas no pueden ahorrar su dinero a largo plazo, ya que el poder adquisitivo de su dinero siempre disminuye. Es por eso que las personas se ven obligadas a ahorrar su riqueza invirtiendo en activos de mayor riesgo, como acciones. Invertir en algunos metales preciosos probablemente sería una buena idea para mantener la riqueza segura, pero la mejor es diversificar su riqueza.

La inflación siempre sube, incluso si ve cambios negativos, es porque los cambios mensuales o anuales son relativos entre sí, como el crecimiento de febrero fue más lento que el de enero, por ejemplo, pero siempre es un crecimiento. La inflación sube y sube como se muestra en esta línea azul:

Básicamente, la inflación acumulada alcanzó más del 2400% desde 1913:

Y las razones principales se deben a que la oferta de dinero siempre crece: la Fed está imprimiendo papeles sin control:

Cuando observa el precio del oro, puede ver cómo está creciendo continuamente. ¿Por qué? Es porque el oro no puede multiplicarse e imprimirse, mientras que los billetes en dólares estadounidenses sí.

Es por eso que el poder adquisitivo del USD siempre cae:

Un dólar de hoy equivale a 5 centavos de dólar de 1913.

Esto es lo que hace la inflación.

¡Espero que esto ayude!

P: ¿Cuáles son los efectos de la inflación en el crecimiento económico?

R: En primer lugar, aclaremos una cosa: la inflación es esencial para el crecimiento de la economía, en ausencia de lo cual el sector privado no estará motivado por una inversión marginal que pueda generar empleo marginal y, en consecuencia, un ingreso marginal. Por lo tanto, la inflación es un requisito previo para el crecimiento; sin embargo, el alcance de la inflación juega un papel vital en el proceso.

Hay varias fases de inflación, como inflación progresiva, inflación progresiva, inflación general, inflación galopante e hiperinflación. Si bien la inflación progresiva es inevitable en condiciones de libre mercado, incluso la inflación progresiva proporciona un impulso para que el sector privado crezca aún más. La inflación constante es una señal para que el gobierno controle la situación económica en el país tomando las medidas correctivas necesarias. El galopar y la hiperinflación son perjudiciales para la economía, ya que las personas pueden perder la confianza en la moneda y recurrir al intercambio de trueque. La moneda pierde su valor en el mercado internacional … … etc.

Depende del nivel de inflación del que esté hablando:

1 – Inflación negativa, también conocida como deflación. Esto es un desastre. Socava la confianza, crea una espiral de deflación autorreforzada y da lugar a una gran depresión económica.

2 – La baja inflación (0–1.5%) es principalmente un síntoma de algún tipo de problema en la economía que le impide alcanzar su máximo potencial. Por lo general, es una crisis en la demanda o un problema de exceso de oferta. Puede venir asociado con un alto desempleo y bajos salarios.

3 – Inflación deseable (alrededor del 2%). Este es el punto ideal, donde desea que vaya su economía. Significa que la economía está cerca de su máximo potencial, pero no se está sobrecalentando. El PIB probablemente esté creciendo y la gente está teniendo un tiempo normal para encontrar trabajo.

3 – Inflación moderada (de 3 a 5%). Esto es probablemente un síntoma de un ajuste económico. Puede significar que la economía se está sobrecalentando y el desempleo puede estar bajando demasiado, puede significar que los salarios se están poniendo al día con los aumentos previos de productividad, puede significar que, en una moneda común, como el Euro, los países más productivos son cosechando los beneficios de su mayor productividad, al tiempo que permite que otros países se pongan al día.

4 – Inflación de dos dígitos. Este es un síntoma común de un problema con la economía. Puede ser causado por varios factores, pero principalmente puede significar que la economía está creciendo demasiado rápido y demasiado rápido. Puede significar que el país está experimentando una devaluación competitiva de su moneda, puede significar que hay cierta agitación política, puede significar que la economía necesita algunas reformas estructurales. Debería estudiarse cada caso individual, ya que es muy diferente tener una inflación del 20% con bajo desempleo (economía sobrecalentada) o tener una inflación del 20% con alto desempleo (estanflación).

5 – Hiperinflación. Esta es realmente desagradable, a la par del número 1. Este es un síntoma de un problema grave del lado de la oferta. Básicamente, la economía no está produciendo suficiente riqueza para los gastos, y el gobierno está compensando el déficit imprimiendo más dinero, como si no hubiera un mañana. Al hacerlo, la moneda pierde la mayor parte de su valor, la confianza se erosiona y las empresas comienzan a aumentar los precios de los bienes que escasean. Después de un tiempo, también se alimenta de sí mismo, ya que la expectativa de inflación conduce a una inflación aún mayor, y también es muy difícil salir sin una austeridad severa.

Hay efectos multidimensionales de la inflación en una economía tanto a nivel micro como macro. Puede traer recesión y depresión en una economía. Una visión general de los efectos de la inflación:

• SOBRE ACREEDORES Y DEBADORES – La inflación redistribuye la riqueza de los acreedores a los deudores. ielenders sufren y los prestatarios se benefician de la inflación. El efecto opuesto tiene lugar cuando cae.
• SOBRE LA DEMANDA AGREGADA – La inflación creciente indica una oferta comparativamente menor y una mayor capacidad de compra entre los consumidores. lo cual es una indicación de una mayor demanda en la economía.
• SOBRE LA INVERSIÓN: la inversión en la economía se ve impulsada por la inflación porque una inflación más alta indica una mayor demanda y sugiere que los empresarios amplíen su nivel de producción.
• EN INGRESOS: afecta los ingresos de individuos y empresas por igual. En un período de tiempo determinado, los ingresos pueden aumentar debido a dos razones, a saber. situación inflacionaria y aumento de ingresos. El concepto ‘DEFLACTOR DEL PIB’ da la idea del ‘efecto de inflación’ en los ingresos durante un período determinado.
• EN AHORRO Y GASTOS: la inflación afecta tanto a las formas de gasto: consumo como a inversión. A largo plazo, una inflación más alta reduce la tasa de ahorro en una economía, mientras que a corto plazo el efecto de la tasa de ahorro aumenta. La situación opuesta surge cuando cae la inflación.
• SOBRE IMPUESTOS – I) Debido a la inflación, los impuestos directos, la carga de las oraciones tributarias también aumenta a medida que el ingreso bruto del contribuyente se mueve hacia las losas alcistas de los niveles impositivos oficiales. 2.) La inflación aumenta el valor nominal de los ingresos fiscales brutos, mientras que el valor real de la recaudación de impuestos no se compara con el ritmo actual de inflación, ya que hay un retraso en la recaudación de impuestos en todas las economías. Pero el gobierno. obtiene una ventaja sobre su carga de intereses, sobre sus préstamos, ya que la inflación beneficia a los prestatarios. Sin embargo, este beneficio depende de los niveles contemporáneos de déficit fiscal y de la deuda nacional total.
• EN LA TASA DE CAMBIO: con cada inflación, la moneda de la economía se deprecia, siempre que siga el régimen monetario flexible. Puede haber una presión inflacionista sobre la moneda extranjera contra la cual se compara el tipo de cambio.
• EN EXPORTACIÓN E IMPORTACIÓN – Con la inflación, los artículos exportables de una economía ganan precios competitivos en el mercado mundial. Debido a esto, aumenta el volumen de exportación. La inflación le da a la economía la ventaja de menores importaciones y sustitución de importaciones a medida que los bienes extranjeros se vuelven más costosos.
• SOBRE EL EQUILIBRIO COMERCIAL: en el caso de una economía desarrollada, la inflación favorece el equilibrio comercial, mientras que para las economías en desarrollo la inflación es desfavorable para su balanza comercial.
• SOBRE EMPLEO Y SALARIOS – La inflación aumenta el empleo a corto plazo pero se vuelve natural o incluso negativa a largo plazo. Aumenta el valor nominal de los salarios, mientras que su valor real cae. Es por eso que hay un impacto negativo de la inflación en el poder adquisitivo y el nivel de vida de los empleados asalariados. Para neutralizar este impacto, Gobierno de la India. proporciona subsidio de amor a sus empleados dos veces al año.

Un nivel particular de inflación es saludable para una economía. Este nivel específico de inflación se denomina “rango de inflación” y cada economía necesita calcular su propio rango. La inflación más allá de los límites del rango nunca es saludable para una economía. Para India, se considera del 2% al 6% en el IPC (C), también conocido como ‘zona de confort’ de la inflación . Es por eso que todas las economías actuales utilizan objetivos de inflación como parte de su política monetaria. La inflación más allá de los límites del rango decidido o prescrito trae recesiones a las depresiones.

Espero eso ayude

Como se señaló en mi respuesta y la respuesta de James Thompson a ¿Qué tan costosa es la inflación y qué tan costosa es reducirla? y las respuestas de Eugene Winter y Marcus Troyka a ¿Cómo afecta la inflación al crecimiento económico de un país ?, la inflación es casi siempre perjudicial. Puede ser beneficioso cuando la tasa de interés wickselliana es negativa, pero no estoy seguro de que esto haya sucedido alguna vez.

La respuesta de José Luis Malaquias trata principalmente de correlaciones, pero escribí un comentario detallado. Otras respuestas son más antiguas, así que solo tomaré notas aquí.

La respuesta de David McDonald hace algunos puntos interesantes pero se pierde. Ciertamente, la alta inflación previa a la crisis no evitó el colapso en 2008. En todo caso, agravó los desequilibrios que tuvieron que corregirse. En lugar de ser estable, la inflación cayó ligeramente justo cuando podría haber sido beneficiosa, y ahora los bancos centrales quieren aumentarla aunque saben que la economía puede estar sobrecalentada.

La afirmación de Nitin Joglekar de que la inflación es necesaria para el crecimiento es simplemente errónea: Adam Smith documentó una asociación entre el crecimiento económico y la deflación . La propensión a gastar e invertir depende principalmente de la tasa de interés real, y en condiciones normales se necesita una tasa positiva para mantener la oferta y la demanda en equilibrio.

El usuario de Quora sugiere que la inflación es un signo de una economía saludable, lo que podría ser cierto si el banco central no responde correctamente a la presión inflacionaria. Por lo que puedo decir, no hay afirmación de que la inflación cause una mejora económica, por lo que esto realmente no responde a la pregunta.

La respuesta de Mathew Cherian es similar, pero intenta deslizarse en una inversión de la causalidad.

Kobi Libero tiene razón en que muchos economistas afirman que la inflación ‘controlada’ es buena para la economía (aunque el 6% anual supera con creces lo que la mayoría de ellos recomiendan). Por lo que puedo decir, están influenciados por la propaganda del banco central y, a su vez, por adelantado. Es difícil abogar por la estabilidad de precios cuando los bancos centrales están bajo presión para financiar al gobierno y rescatar a los compinches del gobierno y los macroeconomistas son financiados por los bancos centrales o esperan posiciones en los bancos centrales. Libero puede tener razón en que una economía en crecimiento necesita una base monetaria en crecimiento, pero el crecimiento monetario debe coincidir con el crecimiento real (para producir estabilidad de precios o una deflación leve) en lugar de correr por delante.

Vipin menciona una “zona de confort” de inflación, pero no veo que se dé ningún argumento. Puede estar enterrado en uno de los puntos de bala.

La respuesta de Prakash M. Bapat es confusa. Afirma que la inflación “leve” es buena para la economía y argumenta más tarde que la “deflación cercana” causó un problema en la India, pero en el medio admite que la inflación es muy alta. Quizás tendría sentido con una línea de tiempo.

TL; DR Esta página tiene muchas sugerencias de que la duplicación frecuente de precios (una vez en poco más de una generación, o incluso dos veces por generación) es de alguna manera ventajosa, pero poca evidencia. Como se señaló en mi primer párrafo, la inflación es perjudicial.

Primero, algunas definiciones. La inflación se define como un aumento en el nivel general de precios. En otras palabras, los precios de muchos bienes y servicios, como vivienda, indumentaria, alimentos, transporte y combustible, deben aumentarse para que ocurra la inflación en la economía en general. La inflación puede ocurrir debido a muchos factores, como cuando la demanda agregada de bienes y servicios en una economía aumenta más rápidamente que la capacidad productiva de una economía, un aumento de la oferta de dinero demasiado rápido debido a una política incorrecta del banco central, los precios del proceso de producción aumentan los insumos, aumentan rápidamente los salarios, aumentan los precios de las materias primas y más

Comencemos con el lado positivo, muchos economistas están de acuerdo en que la inflación controlada, que se define como una inflación no superior al 6% anual o inferior, puede alentar el crecimiento de la economía. Esto es especialmente cierto para las economías en recuperación, que tienden a tener tasas de crecimiento más altas que el promedio. Como la economía en crecimiento requiere una mayor oferta de dinero, asegurar que haya suficiente dinero circulando es una parte importante de cualquier política de inflación sólida.

Sin embargo, la inflación descontrolada tiene pocos efectos negativos comunes. Primero, daña el poder adquisitivo de la moneda, haciendo que disminuya la cantidad de bienes o servicios que una unidad de monedas puede comprar. En segundo lugar, el costo de los préstamos se ve directamente afectado por la política de inflación del país. En pocas palabras, los bancos y otras instituciones de crédito pueden ser reacios a prestar dinero a los consumidores si las tasas de rendimiento de los préstamos son bajas y la disminución de los préstamos puede sofocar el crecimiento económico. Por último, los valores de otros productos, como los bienes inmuebles, se ven directamente afectados por el precio de los bienes de consumo. Como tal, si el precio de esos productos aumenta, pero el salario no lo hace, es más difícil para una persona acceder a ellos.

Hay más efectos, tanto positivos como negativos, que diferentes economistas creen que tiene la inflación. Pero en cuanto a lo básico y los efectos más aceptados, eso es todo.

La inflación en primer lugar es de dos tipos:

1. Costo empuje
2. Tirón de la demanda

La inflación de empuje de costos se debe al déficit en la oferta, el aumento de los costos significa que la rentabilidad de las empresas disminuye, lo que lleva a la disminución de los ingresos. Para aumentar el costo de vida de los hogares, esto tiene un efecto negativo en su tasa de ahorro.

La inflación de la demanda se debe al dinero excesivo que persigue pocos bienes. Esto también conduce a un aumento de los costos, pero esta vez algunas empresas pueden transferir los costos al cliente, ya que la demanda ya es alta. En tales casos, la oferta tiende a aumentar, lo que tiene un efecto cíclico y crea una mayor demanda. Los bancos centrales pueden abordar este tipo de inflación más fácilmente.

En ambos casos, la inflación conduce a un aumento de los costos que conduce a una caída en los ingresos, lo que también lleva a la erosión de los ahorros. La alta inflación consume ahorros y esto es muy malo, especialmente para las personas jubiladas. En tales casos, las personas pierden la fe en la economía y esto lleva a perspectivas negativas duraderas. También en casos de alta inflación, las personas temen el aumento de los precios y gastan el dinero rápidamente, lo que lo convierte en un circuito de autoalimentación. Como inflación = más demanda = inflación. Por lo tanto, la alta inflación de dos dígitos es desestabilizadora para el sistema financiero de un país.

Pero los bancos centrales de hoy utilizan el concepto de metas de inflación. Utilizan la política monetaria para estimular la economía mientras se mantienen dentro de la inflación objetivo.

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Cuando los precios aumentan para la energía, los alimentos, los productos básicos y otros bienes y servicios, toda la economía se ve afectada. El aumento de los precios, conocido como inflación, afecta el costo de vida, el costo de hacer negocios, pedir dinero prestado, hipotecas, rendimientos de bonos corporativos y gubernamentales, y cualquier otra faceta de la economía.

La inflación puede ser beneficiosa para la recuperación económica y, en algunos casos, negativa. Si la inflación se eleva demasiado, la economía puede sufrir; por el contrario, si la inflación está controlada y en niveles razonables, la economía puede prosperar. Con una inflación controlada y más baja, el empleo aumenta, los consumidores tienen más dinero para comprar bienes y servicios, y la economía se beneficia y crece. Sin embargo, el impacto de la inflación en la recuperación económica no puede evaluarse con total precisión. Algunos detalles de fondo explicarán por qué los resultados económicos de la inflación serán diferentes a medida que varía la tasa de inflación.

La inflación leve es buena para la economía.

La inflación excesiva es mala.

Pero países como India, donde la moneda está excesivamente infravalorada, las tasas de interés deben mantenerse altas para contener la inflación.

La moneda infravalorada atrae dinero del exterior para aprovechar las bajas tasas de cambio. (arbitraje)

Esta es una de las razones de la mayor inflación en la India. Mantenemos un tipo de cambio bajo para nuestra moneda y promovemos las exportaciones. En tales casos, una inflación leve o poco mayor ayuda al crecimiento económico.

India vio altas tasas de inflación cuando la economía creció mucho más rápido.

Los economistas lo entienden mejor. Pero para un laico, daré un ejemplo sencillo …

A tiene ingresos bastante buenos y sus ahorros también son buenos. Él compra propiedades de vivienda. Digamos por 10 mil rupias.

5 años después lo vende a 20 mil rupias. Las tasas de interés fueron de 9 pc en ese período. Al invertir esto en bancos FDR, etc., habría ganado hasta 15.5 mil rupias al 9%. Pero en propiedad gana mucho más, por lo que invierte en propiedad. Así también en muchos sectores. Lo mismo se aplica a otras inversiones.

Si el banco FDRS comienza a darle mejores ingresos, nadie invertirá en negocios.

La baja inflación o las tasas de inflación negativas causan estancamiento en la economía. Eso es lo que vimos en los últimos 3 a 4 años. Estancamiento completo. El WPI fue negativo por bastante tiempo.

El principal asesor económico mostró preocupación por esto, pero no lo escuchaban y ya no estaba.

La teoría económica básica dice

La inflación es mala pero la deflación es peor para la economía.

India había pasado por un estado de casi deflación durante 2 a 3 años. Y ahora, debido al bajo nivel de inversión y la formación de capital fijo, tenemos problemas de trabajo.

SRIRAM