Ciertamente es preocupante, y para citar un análisis de Goldman Sachs, los errores y omisiones netos generalmente representan lo siguiente:
Los errores y omisiones, una práctica contable utilizada por las naciones para equilibrar los números cuando los registros oficiales de flujos transfronterizos no coinciden, fueron equivalentes a salidas netas de más de $ 300 mil millones desde 2010, escribieron los economistas de Goldman Sachs MK Tang y Maggie Wei en un nota hoy Eso incluyó un récord de $ 63 mil millones en el tercer trimestre de 2014, un año en que el sentimiento del yuan se agrió y la campaña anticorrupción del presidente Xi Jinping se amplió.
“Es probable que tales salidas tengan una naturaleza ilícita, que se producen a través de canales opacos y que quedan fuera de la supervisión reglamentaria efectiva”, escribieron Tang y Wei en la nota. “Los flujos ilícitos son probablemente más difíciles de controlar y, por lo tanto, podrían representar una fuente de riesgo más preocupante para la estabilidad financiera”.
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Hay algunos canales que han aparecido en varias investigaciones de los medios:
- Las empresas medianas y grandes mueven fondos a sus filiales en el extranjero e invierten en el extranjero (sin pasar por el control de capital tradicional)
- Las pequeñas empresas mueven fondos al exterior a través del sector bancario en la sombra
- Mover fondos a fideicomisos o grandes multinacionales (hecho posible por una supervisión corporativa flexible)
- Como antes, las grandes empresas trasladan dichos fondos a filiales extranjeras y luego “prestan” o “invierten” fondos a la compañía original o compañías fantasmas formadas en el extranjero
Si algunos funcionarios participan junto con el sector privado en la búsqueda de dinero (y la mayoría de las veces, dinero sucio) dentro y fuera del país, entonces sería mucho más difícil detectar tales flujos.