¿Cuál es la relación inmediata entre los precios del crudo y la fortaleza de los dólares estadounidenses? ¿El cambio en uno afecta directamente al otro? ¿Puedes explicar en detalle?

Hubo una correlación entre los precios del petróleo crudo y la fortaleza de dólares estadounidenses, como lo sugirió Jeffrey Currie

La relación entre ellos se debió a la importación (por parte de EE. UU.) De petróleo crudo a gran escala. La compra de petróleo crudo influyó en la moneda, ya que la moneda se ve afectada por su demanda en el mercado.

Cuando Estados Unidos compra petróleo crudo de un país específico, se supone que debe pagar la contraprestación en la moneda de la empresa exportadora. De este modo, aumenta la demanda de la moneda del país exportador, lo que en consecuencia amplió el déficit actual de la cuenta de EE. UU. (Donde las importaciones son mayores que las exportaciones), lo que lo hace menos competitivo, reduciendo la demanda de moneda de EE. UU. Y depreciando su valor.

Sin embargo, con el advenimiento de la revolución de esquisto bituminoso, EE. UU. Podría encontrar una forma de producción interna de petróleo, lo que redujo drásticamente la importación de petróleo crudo de EE. UU. Desde otros países.

Debido a la reducción de las importaciones, el control de los precios del petróleo sobre la moneda estadounidense se redujo drásticamente.

Por lo tanto, según Jeffrey Currie

“…… .. [la caída en las importaciones de petróleo] ha reducido drásticamente la correlación entre el petróleo y el USD, a alrededor del 0% (es decir, sin correlación) hoy desde máximos históricos cercanos al 60% en 2008/2009”.

Negativamente correlacionado!

El precio del petróleo está denominado en dólares estadounidenses. Entonces, cada vez que el valor de USD aumenta, el precio del petróleo (en USD) debe caer para volver a su valor intrínseco original. Esta relación supone que otros factores son insignificantes.

Por ejemplo, deje que el precio del petróleo sea de $ 50 por barril. Los estadounidenses pagan 50 USD, los europeos pagan 47,84 euros, los australianos pagan 68,46 AUD por cada barril. Si el dólar estadounidense se aprecia en un 10% con respecto al euro y al dólar australiano, entonces el precio del petróleo para europeos y australianos cambia a 52,62 euros y 75,3 AUD, respectivamente. Pero los europeos y los australianos están listos para pagar solo 47.84 euros y 68.46 AUD respectivamente. Por lo tanto, el precio del petróleo debe caer a 45,45 USD, lo que equivale a 47,84 euros y 68,46 AUD en el nuevo tipo de cambio.

Esta caída en el precio es solo para los estadounidenses. Las personas de otros países pagarán la misma cantidad de dinero en sus respectivas monedas como se explica en el ejemplo anterior.

Sí, hay efectos directos ya que el precio del petróleo está en dólares estadounidenses.

Básicamente, hay una correlación negativa o una relación inversa entre los dos:

Cuando el USD sube, el precio del petróleo disminuye y viceversa.

Y no se trata solo del petróleo, por lo general, existe una relación inversa entre el valor del dólar y los precios de los productos básicos. Cuando el índice USD (que muestra la relación del dólar frente a las principales monedas) se fortalece, los precios de los productos básicos tienden a disminuir. Cuando el valor del dólar se debilita frente a otras monedas importantes, los precios de los productos básicos generalmente suben.

Aquí está la correlación entre el índice CRB (que incluye la línea principal de productos básicos) y el índice del dólar estadounidense:

Hay muchas respuestas de por qué el precio del dólar afecta los precios de los productos básicos. La razón clave es que el USD es el mecanismo de precios de referencia para la mayoría de los productos básicos. Cuando el índice USD cae (el dólar se debilita) cuesta más dólares comprar productos.

Para entenderlo, verifique la imagen a continuación (todo es hipotético):

Como puede ver, cuando el precio del USD baja, significa que tiene que pagar dólares más baratos por la misma cantidad de petróleo.

Sin embargo, el precio del petróleo puede moverse de forma independiente, impulsado por otros factores además del cambio del USD, como:

• Las decisiones de Arabia Saudita sobre producción
• Dinámica de costos y producción de los productores de esquisto bituminoso estadounidense
• Datos de producción OPEP y no OPEP
• Datos de inventario de EE. UU.
• datos de conteo de plataformas
• otras noticias sobre fundamentos

¡Espero que esto ayude!

No es necesario indicar el impacto del precio del crudo en todo el mundo. Cambia la situación económica global. En pocas palabras, Oil no solo conduce su vehículo, sino también el mundo entero.
Ahora, la fluctuación de la moneda depende de en qué parte del mundo esté viviendo. Suponga que está viviendo en India y que su principal preocupación es la rupia. Entonces, lo primero que debe observarse es que India es uno de los mayores consumidores de petróleo (cuarto después de EE. UU., China y Japón) que importa la mayoría de los países de Oriente Medio (miembros de la OPEP). Ahora, si el precio del petróleo baja de alguna manera (lo que está sucediendo en este momento. El petróleo Brent acaba de tocar $ 83 por barril), entonces India, por la misma cantidad de petróleo crudo, tendrá que pagar una cantidad menor de USD a cambio, ya que sabemos que todo internacional las transacciones comerciales ocurren en USD. India comprará USD frente a la Rupia india en el mercado mundial y con esta disminución de la demanda de USD realizada por India, obviamente el valor de USD frente al INR disminuirá y ahora obtendrá más USD por la misma cantidad de INR. La conclusión es que el USD está debilitado frente al INR.
Parte interesante de todo este berrinche es el círculo vicioso. Porque si el país productor de petróleo recibe menos pagos, su economía comienza a contraerse. Todos sus proyectos futuros comienzan a temblar ya que todos dependen en gran medida de las finanzas que salen de la venta de petróleo. Por lo tanto, todos tienden a ralentizar la entrega del petróleo y esperar el momento adecuado hasta que el precio del petróleo vuelva a subir. Sin embargo, algunos países fuertes continúan con la entrega del petróleo, aunque a un precio más bajo. Al igual que Arabia Saudita lo está haciendo en este momento a pesar de la enorme presión de todos los demás países de la OPEP.

Ahora consigue un montón de esto !! Si observa el gráfico actual del tipo de cambio USD / INR frente al gráfico del precio del petróleo, encontrará que el USD se ha fortalecido a pesar de que el precio del petróleo se está reduciendo todos los días.

Está sucediendo porque el tipo de cambio también depende de otros factores. Si China, por ejemplo, comienza a comprar una gran cantidad de petróleo de repente, entonces nuevamente el valor del USD puede aumentar, lo que también afectará gradualmente el tipo de cambio USD-INR. Del mismo modo, hay algunos otros factores como los siguientes:
– Balanza comercial entre Estados Unidos e India
– Tasa de inflación
– Tasa de tasas de interés
– FII
– IED

Realmente agradecería si alguien pudiera arrojar algo más de luz sobre el tema.

Si bien el valor del dólar estadounidense frente a otras monedas influye en el precio del petróleo, la relación es complicada.
No es mera coincidencia que el valor en alza del dólar acompañe el descenso del precio del crudo.
La intuición dice que la fortaleza del dólar contribuye a la debilidad del precio del petróleo. Los precios del petróleo están denominados globalmente en dólares. Cuanto más fuerte sea el dólar, menos dólares se requieren para comprar una cantidad dada de crudo.
Pero la causalidad, según un documento de trabajo publicado en julio pasado por el Banco Central Europeo (BCE), parece relativamente nuevo y “multidireccional”.
Los autores, Marcel Fratzscher, Daniel Schneider e Ine Van Robays, señalan que ha existido una fuerte correlación negativa entre los precios spot del petróleo crudo y el tipo de cambio del dólar desde principios de la década de 2000, “mientras que no hubo tal correlación sistemática en las tres décadas anteriores”. . ”
Y la correlación surgió junto con un aumento en la volatilidad del precio del petróleo.
Una pregunta que aborda el estudio es si el precio del petróleo es un precio de activo “en el sentido de que reacciona a otros activos financieros que reflejan los fundamentos financieros y económicos futuros”.
Según los autores, “los precios del petróleo generalmente no responden a las noticias macroeconómicas de los Estados Unidos, mientras que otros precios de los activos sí lo hacen. Sin embargo, el petróleo refleja de inmediato los cambios en otros activos financieros, lo que indica que el petróleo es un producto verdaderamente global cuyo precio es impulsado por factores específicos de los Estados Unidos tanto como por factores económicos y financieros globales que son capturados por varios precios de activos “.
Bajo las condiciones actuales del mercado, las métricas del hallazgo sobre la influencia multidireccional tienen un significado especial para los productores de petróleo.
“Un aumento del 10% en el precio del petróleo conduce a una depreciación del tipo de cambio efectivo del dólar estadounidense en un 0,28% en el impacto”, escriben los autores, “mientras que un debilitamiento del dólar estadounidense en un 1% hace que los precios del petróleo aumenten en 0,73 % “.
Esa idea podría hacer que las personas cuya fortuna depende de la realización del petróleo en la boca del pozo se coloquen en la calle y animen el euro.
Sin embargo, lo que más necesitan es una mayor demanda de petróleo y una oferta mucho menor.

Existe una fuerte correlación negativa entre los precios del petróleo crudo y el USD.

La correlación negativa fue particularmente sostenida después de la crisis financiera de 2009, cuando la economía global comenzó a salir de una profunda recesión y el estímulo económico proporcionó una ola de dinero barato.

Esto debilitó al USD pero provocó una ola de compras de otros activos, en particular activos denominados en dólares como el petróleo, que se volvió relativamente barato para los tenedores de monedas distintas al dólar

Un dólar débil también obligó a los países de la OPEP a exigir un precio más alto por el petróleo para proteger sus ingresos en dólares.

¿Qué influencias en la pareja? Cuando el precio de la importación aumenta, si la demanda de esa importación es inelástica (las cantidades no disminuyen con el aumento del precio), esto produce un efecto en la balanza de pagos, que afecta a la moneda local. Lo que aumenta el valor de USD.

El dólar y el petróleo son la pareja obvia, ya que el dólar es la moneda predominante en el comercio internacional de crudo.

Gracias por el A2A.
Las importaciones de petróleo en la India han aumentado en los últimos años. Hay muchos documentos que se han escrito y se han realizado análisis.
Como las importaciones están aumentando, esto aumenta la demanda de dólares, lo que fortalece al dólar frente a la rupia, lo que deprecia el valor de la rupia india.
Esto erosiona el poder adquisitivo de la moneda india en el mercado internacional.

Me he topado con este tema solo en algunas revistas y obtuve un artículo en línea sobre este tema. Te daré el enlace.
http://www.iosrjournals.org/iosr…
Y estaba contento con esto, espero haber respondido a su pregunta.

La gran mayoría del petróleo mundial se comercializa en dólares estadounidenses, la volatilidad de esa moneda tiene una tremenda influencia en el precio real del petróleo. Cualquier debilidad en el valor del USD frente a otras monedas aumenta el poder adquisitivo de los países que no están denominados en USD.
Por ejemplo, si el valor del dólar es igual a la rupia, entonces el costo de un barril de petróleo crudo sería el mismo para las partes que realizan transacciones en dólares o rupias. Sin embargo, si el dólar se fortaleciera, requeriría más rupias comprar un barril de petróleo y, por lo tanto, disminuir el poder de compra. La situación inversa no solo es cierta, sino que se ha exhibido durante los últimos años; por el cual los países denominados en rupias pagan menos por un barril de petróleo en dólares.

Los precios del petróleo están denominados globalmente en dólares. Cuanto más fuerte sea el dólar, menos dólares se requieren para comprar una cantidad dada de crudo.
Por lo tanto, podemos llamarlo inversamente proporcional, es decir, la fortaleza del dólar contribuye a la debilidad del precio del petróleo.
“Los precios del petróleo generalmente no responden a las noticias macroeconómicas de EE. UU., Mientras que otros precios de activos sí lo hacen. Sin embargo, el petróleo refleja de inmediato los cambios en otros activos financieros, lo que indica que el petróleo es un producto verdaderamente global cuyo precio es impulsado por factores específicos de los Estados Unidos tanto como por factores económicos y financieros globales que son capturados por varios precios de activos “.
Según un trabajo de investigación presentado por Marcel Fratzscher, Daniel Schneider e Ine Van Robays:
“Un aumento del 10% en el precio del petróleo conduce a una depreciación del tipo de cambio efectivo del dólar estadounidense en un 0,28% en el impacto”. “Si bien un debilitamiento del dólar estadounidense en un 1% hace que los precios del petróleo suban un 0,73%”.

Estados Unidos, conocido como una de las economías más poderosas y avanzadas, tiene su propia historia de reveses y crisis. Pero incluso después de 2008, la recesión económica de EE. UU. Refleja la recuperación, la disminución del desempleo, la mejora de la vivienda y los corredores financieros han ayudado a fortalecer el dólar estadounidense. Hoy, los metales preciosos y el petróleo crudo, populares como el oro negro en la jerga financiera, se cotizan en dólares.

Hoy el dólar mide la fortaleza de la economía estadounidense, su presidente de la Fed tiene el poder de establecer una tendencia en los mercados financieros mundiales a través del mecanismo de interés. Este es el poder de la economía y eso también puede dar como resultado la caída del crudo.

La oscilación entre el precio del crudo y el dólar ha sido un fenómeno reciente. El dólar ha crecido horas extras. A medida que el dólar fortalece el valor del petróleo crudo cae en relación con el dólar, ya que se puede comprar más crudo con la pérdida de unos pocos dólares. Esto exhibe una relación inversa. Esto continuará a medida que los bancos centrales de países como Japón, Europa y China estén inyectando liquidez y Estados Unidos se posicione como un atractivo destino de inversión.

Este aumento del dólar ejerce una presión a la baja sobre el petróleo. A medida que el dólar se aprecia, hay una caída en el valor del petróleo. Así es como el cambio en el precio del dólar afecta los precios del crudo en futuros intercambios.

El descubrimiento de Shale también ha revolucionado la forma en que el mundo mira el petróleo crudo ahora. El consumo de petróleo de una de las economías más avanzadas en términos de importaciones ha disminuido y también el exceso de oferta de petróleo de la OPEP ha llevado a la caída de los precios.

Además, cuando el dólar se deprecia, hay un aumento en los precios del crudo Brent. Ahora este aumento en los precios del petróleo alimenta la inflación debido al aumento de los precios. Aquí, viene otro activo ubicuo GOLD. GOLD es una especie de moneda proxy y se utiliza como una buena cobertura contra la inflación. Como durante la inflación, los precios de las acciones caen, el oro se promociona como un refugio seguro.

Ahora, esta inversión en oro por parte de inversores y banqueros es intrínseca a la caída del dólar como se indicó anteriormente. Tanto el oro como el dólar están protegidos contra las incertidumbres.

Ahora, ¿cómo la inflación conduce a una caída en los precios de las acciones? Para esto ilustraré un ejemplo que compartió mi Sr. Jim Rogers en su libro Hot Commodities, pero a veces más tarde.

Tan concluyente

El oro y el petróleo representan una relación positiva.

El oro y las acciones tienen una relación negativa

Dólar; petróleo y oro nuevamente una relación negativa.

Si busca en Google “Saddam propone comerciar petróleo en oro”, encontrará varios enlaces a artículos que discuten cuánto desea Estados Unidos mantener el comercio de petróleo en dólares estadounidenses. El petróleo es uno de los productos básicos clave de las economías industriales del mundo. Especulo entonces que la relación entre el oro y el dólar estadounidense es clave pero indirecta, y se basa en el valor estratégico y la ventaja que obtiene Estados Unidos de tener su dólar como moneda de reserva en todo el mundo.

• La respuesta de Rass Bariaw a ¿De qué manera el dólar como moneda de reserva mundial beneficia a los Estados Unidos?

Estados Unidos no exporta ninguna cantidad significativa de petróleo.

Los precios del petróleo están denominados en dólares estadounidenses y no se rigen por la economía interna de los Estados Unidos.

La fortaleza del dólar depende del desempeño relativo de la economía estadounidense con respecto a otras economías.

Los precios del petróleo están determinados por el equilibrio de la oferta y la demanda como cualquier otra mercancía.

Las economías de la mayoría de los países de la OPEP y también de Rusia dependen en gran medida de los ingresos procedentes del petróleo. Estas economías importan de todo el mundo.

Por lo tanto, no puede haber una relación simple y directa entre el precio del petróleo crudo y la fortaleza del dólar estadounidense. La caída actual de los precios del petróleo es el resultado del exceso de suministro de petróleo y la OPEP no puede dictar los precios del petróleo. El equilibrio de la oferta y la demanda decide el precio en $ por barril y la demanda de dólares decide el valor del dólar en la moneda respectiva.

Dejaré aquí dos gráficos, uno de la relación entre el dólar estadounidense y los precios del petróleo crudo, y otro de la relación entre el inventario y los precios del petróleo crudo.

Si bien los cambios en el inventario pueden causar fluctuaciones a corto plazo en los precios del petróleo crudo, las tendencias de los precios a largo plazo parecen ser dictadas por el dólar estadounidense.

Déjame responder tu segunda pregunta primero. Afecta directamente, hasta cierto punto. ¿Qué tan entendido es cuando respondo la primera pregunta?

Explicaré el lenguaje laico. Cuando un país produce algo que todo país quiere pero no puede producir, lo que sucederá es que importan de ese país. Cuando comienzan a importar tienen que pagar en la moneda del país exportador. La demanda del país exportador aumenta. En este caso, el petróleo es el producto, Estados Unidos es el país y el dólar es la moneda.

Lo que debería haber sucedido es que el dólar debería haberse depreciado ya que hay una caída en los precios del petróleo. Pero en el escenario actual, la economía global y doméstica de los Estados Unidos es tal que se ha apreciado. Por ej. La crisis en Europa ha hecho que los inversores vayan a EE. UU., Los datos de empleo de EE. UU. Están mejorando a un ritmo más rápido, el crecimiento en EE. UU. Está aumentando, etc.

Y si ves un país como Arabia Saudita, su moneda se ha depreciado. Espero haber respondido tu pregunta

El petróleo crudo se comercializa en dólares. Por lo tanto, cualquier país, excepto EE. UU., Necesitará comprar dólares para comprar petróleo crudo. Si el petróleo comienza a ser tratado en euros, los dólares bajarán.