¿Es posible que haya una burbuja en el mercado de capitales en general?

Si.

Esto es exactamente lo que está sucediendo en nuestro mundo.

Es causado por dos cosas:

# 1 impresión de dinero.

# 2 Tasas de interés bajas.

La impresión de dinero, que se llama más elocuentemente “flexibilización cuantitativa” en los Estados Unidos, ha sido una política real que se ha implementado.

Y no son solo los Estados Unidos. Otros países también lo están haciendo.

La idea con la impresión de dinero es que inyecta capital adicional en un mercado en dificultades. Este capital adicional estimula a las industrias a recuperarlos. Una vez que estas industrias se recuperan, el gobierno y / o el banco central dejan de imprimir dinero y permiten que la economía se conecte como normalmente debería.

La misma idea se aplica a las tasas de interés artificialmente bajas.

El gobierno y / o el banco central reducen las tasas para estimular los préstamos. Con tasas más bajas, es más probable que los consumidores se endeuden porque cuesta menos pedir dinero prestado. Con este dinero prestado se construyen negocios y se compran productos, lo que eventualmente estimula la economía.

Una vez que la economía vuelve a funcionar, el gobierno y / o el banco central aumentan las tasas.

Pero, hay un problema con ambas estrategias: impresión de dinero y tasas bajas.

La mejor manera de ilustrar este problema es pensar en una mariposa.

Una mariposa comienza como una oruga y finalmente encuentra una bonita rama para formar un capullo. Mientras está dentro del capullo, la oruga pasa por una metamorfosis y finalmente se transforma en una mariposa.

Cuando la mariposa emerge del capullo, necesita salir de su recinto con forma de concha. Este proceso de la mariposa emergente empuja los fluidos a través de las alas de la mariposa y permite que sus alas se desplieguen adecuadamente.

Ahora, si un humano se interpusiera en este proceso y abriera el capullo para la mariposa, entonces sus alas no se desplegarían correctamente.

Por supuesto, a la mariposa le resultaría mucho más fácil salir del capullo, pero sin alas que puedan volar, la mariposa está condenada a una muerte eventual.

Si pensamos en nuestra economía como una mariposa, entonces podemos ver que la impresión de dinero y las tasas artificialmente bajas son similares a las de un humano que ayuda a la mariposa a salir del capullo.

Las economías necesitan tiempos difíciles que “sacudan” los malos negocios.

Hoy en día, hay muchas empresas que operan que no deberían estarlo. Estas empresas han obtenido préstamos del gobierno, incentivos fiscales especiales y un tratamiento especial general con la idea de que eventualmente contribuirán a la economía en general.

¿Pero adivina que? Las mejores empresas superan los obstáculos por sí mismas sin ninguna ayuda importante. Las empresas que reciben ayuda adicional pueden tener un modelo defectuoso, por eso necesitan la ayuda. Eventualmente, estas empresas que no pueden tener éxito por sí mismas fracasarán.

Ahora, si piensas en su idea, puedes ver que un negocio que falla cuando es más grande es mucho más peligroso que un negocio que falla cuando es más pequeño.

Por ejemplo, si la florería de su ciudad natal tuviera que cerrar sus puertas, la economía global no se dará cuenta de nada. Pero, si una empresa que ha estado pidiendo prestados miles de millones de dólares a tasas artificialmente bajas y empleados miles de trabajadores cae … bueno, entonces hay problemas mucho mayores.

Todo esto es básicamente patear la lata por el camino. Eventualmente, estos problemas deberán abordarse, pero cuanto más los pospongamos inyectando capital en nuestros mercados, peor será la corrección final.

Escribo sobre invertir y construir la riqueza de uno varias veces por semana de forma gratuita. Este es un tema importante a tener en cuenta, porque esta burbuja de capital adicional está afectando a todas las partes de nuestro mundo. Pero, si lo vemos venir y sabemos cómo reaccionar, entonces podemos ser tan exitosos en los tiempos difíciles como en los buenos.

Um … voy a ir con “no”.

En primer lugar, estás haciendo dos preguntas diferentes. Definitivamente es posible que ocurra una burbuja en cualquier mercado. Las burbujas son solo el agravamiento de las expectativas sobre futuros aumentos de precios. Se satisfacen hasta que explotan.

Con respecto a sus preguntas aclaratorias (separadas), la oferta de capital haría que el precio del capital disminuyera si se volviera demasiado grande. Cuando dice precios de activos, el capital es un activo, lo que significa que no, no pueden subir como respuesta.